Pilihan Crypto & Perdagangan Pilihan Bitcoin: Bagaimana Ia Berfungsi

Tidak seperti perdagangan tradisional, yang kebanyakannya memberi tumpuan kepada membeli rendah dan menjual tinggi, perdagangan pilihan kripto menawarkan pendekatan pelbagai rupa, yang membolehkan peniaga membuat spekulasi mengenai pergerakan harga Bitcoin dan cryptocurrency lain pada masa depan tanpa semestinya memilikinya.

Di sini, kita melihat kerja-kerja rumit perdagangan pilihan crypto, menjelaskan mekanisme, faedah, risiko, dan istilah utamanya. Pada masa anda selesai membaca, anda akan berasa cukup yakin untuk meneroka pilihan kripto dan Bitcoin dengan berdagang dengan yakin, dan anda perlu membangunkan strategi perdagangan yang baru - tetapi belum memikirkannya lagi.

Bagaimana Dagangan Opsyen Crypto Berfungsi

Apakah Dagangan Pilihan Crypto?

Dagangan opsyen kripto adalah sejenis kontrak derivatif yang memberi pemegang hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual sejumlah mata wang kripto pada harga yang telah ditetapkan, yang dikenali sebagai harga mogok, sebelum atau pada tarikh tamat kontrak. Tidak seperti perdagangan mata wang kripto langsung, pilihan membolehkan pedagang melindung nilai terhadap potensi kerugian atau membuat spekulasi mengenai pergerakan harga dengan pelaburan modal yang agak rendah, menyediakan cara untuk menguruskan risiko sambil berpotensi meningkatkan pulangan.

Jenis dagangan opsyen yang berbeza

Dagangan Opsyen Eropah

Pilihan Eropah menawarkan pedagang keupayaan untuk menjalankan pilihan hanya pada tarikh tamat tempoh. Sekatan ini cenderung menurunkan kos pilihan Eropah berbanding rakan-rakan Amerika mereka, kerana fleksibiliti latihan adalah terhad.

Dagangan Opsyen AS

Pilihan Amerika memberikan pedagang fleksibiliti untuk melaksanakan pilihan mereka pada bila-bila masa sebelum tarikh tamat tempoh, yang membolehkan strategi perdagangan yang lebih dinamik. Fleksibiliti ini sering ditunjukkan dalam premium yang lebih tinggi untuk pilihan Amerika.

Opsyen Panggilan berbanding Opsyen Letakkan

Opsyen panggilan memberikan pemegang hak untuk membeli aset pada harga yang ditetapkan, sementara meletakkan pilihan memberikan hak untuk menjual. Kedua-dua jenis ini adalah asas kepada perdagangan opsyen, yang membolehkan peniaga membuat spekulasi mengenai pergerakan harga masa depan aset atau melindung nilai pegangan semasa.

Contoh Opsyen Panggilan

Untuk pilihan panggilan, bayangkan anda mengintai Bitcoin, pada masa ini pada $ 40,000. Anda percaya ia akan meningkat, jadi anda membeli pilihan panggilan dengan harga mogok $ 42,000, tamat tempoh dalam tiga bulan, pada premium $ 2,000. Sekiranya Bitcoin melonjak ke $ 50,000, melaksanakan pilihan anda memberi anda keuntungan, tolak premium. Walau bagaimanapun, jika ia tidak melebihi $ 42,000, anda hanya keluar premium.

Letakkan Contoh Opsyen

Untuk pilihan put, pertimbangkan anda menjangkakan Ethereum akan turun daripada $3,000 semasa. Anda menjamin pilihan put dengan harga mogok $ 2,800, untuk premium $ 200. Jika Ethereum jatuh kepada $2,500, melaksanakan pilihan anda menghasilkan keuntungan, selepas menolak premium. Sekiranya Ethereum kekal di atas $ 2,800, anda hanya kehilangan premium yang dibayar.

Bagaimana Berdagang Pilihan Crypto

Kebaikan dan Kekurangan Perdagangan Pilihan Crypto dan Bitcoin

Kelebihan Pilihan Crypto

Fleksibiliti Strategi: Pilihan Crypto memberi kuasa kepada peniaga dengan keupayaan untuk melaksanakan pelbagai strategi, dari lindung nilai terhadap kemerosotan hingga menjana pendapatan melalui pelbagai keadaan pasaran, menyediakan kit alat untuk pengurusan risikopintar dan permodalan peluang.

Kecekapan kos: Bermula dengan perdagangan opsyen bermakna perbelanjaan awal yang lebih rendah daripada pembelian mata wang kripto secara terang-terangan, menawarkan laluan yang boleh diakses untuk kemasukan pasaran bagi individu yang mempunyai modal terhad tetapi keinginan untuk mengambil bahagian.

Peluang Pulangan Tinggi: Sifat pilihan yang dimanfaatkan dapat menguatkan keuntungan, mengubah pergerakan pasaran kecil menjadi pulangan yang berpotensi besar, menarik mereka yang mempunyai selera untuk risiko yang dikira.

Pendedahan Pasaran Luas: Pilihan menyediakan pintu masuk ke pendedahan pasaran yang luas, membolehkan peniaga membuat spekulasi atau melindung nilai terhadap pergerakan banyak mata wang kripto tanpa memerlukan pemilikan aset penuh.

Kepelbagaian Portfolio: Pilihan crypto membolehkan anda mempelbagaikan portfolio pelaburan anda, menyebarkan risiko ke pelbagai aset.

Akses Pasaran: Mereka menyediakan akses kepada mata wang kripto yang mungkin terlalu mahal untuk dimiliki secara langsung oleh sesetengah peniaga.

Faedah Strategik: Pilihan menawarkan alternatif strategik seperti merentang dan strangles, yang boleh menguntungkan di pasaran yang tidak menentu.

Kekurangan Perdagangan Pilihan Bitcoin

Kerumitan Pasaran: Kejayaan dalam perdagangan opsyen memerlukan pemahaman yang kukuh tentang kedua-dua pasaran opsyen dan pasaran cryptocurrency yang mendasari. Kerumitan boleh menakutkan, memerlukan pembelajaran dan pengalaman khusus.

Risiko Tinggi: Sisi flip ganjaran yang tinggi adalah berisiko tinggi, terutamanya dengan kedudukan leveraj di mana turun naik pasaran boleh memburukkan lagi kerugian, menuntut pendekatan berhati-hati dan penilaian risiko yang menyeluruh.

Ketidaktentuan Pasaran: Volatiliti terkenal cryptocurrency menambah lapisan risiko tambahan kepada perdagangan opsyen. Perubahan harga secara drastik boleh menjejaskan penilaian opsyen, berpotensi membawa kepada kerugian kewangan yang pesat jika tidak diuruskan dengan teliti.

Kekangan Tamat Tempoh: Pilihan mempunyai jangka hayat yang terhad, berakhir pada tamat tempoh. Kegagalan untuk bertindak dalam jangka masa yang ditetapkan boleh mengakibatkan kehilangan keseluruhan premium, menekankan keperluan untuk masa strategik dan jam tangan pasaran yang berhati-hati.

Isu Kecairan: Sesetengah pasaran pilihan kripto mungkin mengalami kecairan yang rendah, menyebabkan spread yang lebih besar antara harga beli dan jual.

Risiko Pengawalseliaan: Landskap pengawalseliaan yang berkembang untuk mata wang kripto boleh memperkenalkan perubahan mendadak, memberi kesan kepada pasaran opsyen.

Keluk Pembelajaran Curam: Memahami nuansa strategi opsyen dan implikasinya memerlukan pelaburan yang besar dalam masa dan pendidikan.

Terminologi dan Konsep Perdagangan Pilihan Crypto

In-the-money (ITM)

Istilah ini bermaksud opsyen mempunyai nilai intrinsik. Untuk pilihan panggilan, ia adalah apabila harga pasaran semasa mata wang kripto lebih tinggi daripada harga mogok opsyen. Pada asasnya, jika anda menggunakan pilihan ini, anda akan dapat membeli kripto pada harga yang lebih rendah daripada nilai pasaran semasa. Untuk pilihan meletakkan, sebaliknya; Harga pasaran adalah di bawah harga mogok, jadi menjual aset itu akan berada pada harga yang lebih tinggi daripada nilai pasaran semasa.

At-the-money (ATM)

Pilihan adalah pada wang apabila harga semasa cryptocurrency adalah sama atau sangat dekat dengan harga mogok opsyen. Pada ketika ini, pilihan tidak mempunyai nilai intrinsik (perbezaan antara harga pasaran dan harga mogok), tetapi ia mungkin masih membawa nilai masa berdasarkan potensi harga pasaran bergerak.

Tiada wang (OTM)

Pilihan adalah di luar wang apabila ia tidak mempunyai nilai intrinsik kerana harga mogoknya tidak menguntungkan berbanding dengan harga pasaran semasa. Untuk panggilan, ini bermakna harga mogok berada di atas harga pasaran-anda tidak akan membeli pada harga yang lebih tinggi daripada pasaran. Untuk put, ia berada di bawah - menjual aset akan pada harga yang lebih rendah daripada pasaran.

Harga Mogok

Ini adalah harga tetap di mana pemegang opsyen boleh membeli (panggilan) atau menjual (meletakkan) cryptocurrency asas jika mereka memilih untuk melaksanakan pilihan tersebut. Ia adalah istilah kritikal kerana ia menentukan keuntungan menjalankan pilihan.

Tarikh Luput

Tarikh tamat tempoh adalah titik pemotongan bagi pemegang opsyen untuk melaksanakan hak mereka untuk membeli atau menjual aset pendasar. Selepas tarikh ini, opsyen tidak lagi wujud dan tidak mempunyai nilai.

Premium

Premium adalah harga yang dibayar di muka oleh pembeli kepada penjual pilihan untuk hak (tetapi bukan kewajipan) untuk membeli atau menjual aset asas pada harga mogok. Ia dipengaruhi oleh pelbagai faktor, termasuk masa yang tinggal sehingga tamat tempoh dan turun naik aset pendasar.

Turun naik

Dalam konteks kripto, turun naik mengukur berapa harga mata wang kripto turun naik dalam tempoh masa tertentu. Ketidaktentuan yang tinggi dalam pasaran kripto boleh membawa kepada perubahan yang lebih besar dalam premium opsyen, kerana potensi keuntungan (atau kerugian) lebih besar.

Delta

Ini mengukur berapa harga opsyen dijangka bergerak berdasarkan perubahan $1 dalam mata wang kripto pendasar. Delta yang lebih tinggi bermakna harga opsyen lebih sensitif terhadap perubahan dalam harga aset pendasar. Untuk pilihan panggilan, delta berkisar antara 0 hingga 1, dan untuk meletakkan, ia adalah dari 0 hingga -1.

Gamma

Gamma menunjukkan kadar perubahan delta untuk perubahan $1 dalam harga aset pendasar. Ia membantu peniaga memahami bagaimana delta pilihan akan berubah apabila harga pasaran mata wang kripto berubah. Gamma adalah tertinggi untuk pilihan at-the-money dan berkurangan untuk kedua-dua pilihan dalam wang dan di luar wang.

Theta

Theta mewakili kadar di mana nilai opsyen berkurangan dari masa ke masa, juga dikenali sebagai kerosakan masa. Apabila tarikh tamat tempoh semakin hampir, nilai masa opsyen berkurangan, menjadikannya faktor kritikal bagi pedagang dalam perancangan strategi, terutamanya dalam pasaran sensitif masa seperti mata wang kripto.

Kesilapan Biasa untuk Dielakkan dalam Dagangan Opsyen Kripto

Gagal memahami asas-asasnya

Dagangan opsyen, dengan perbendaharaan kata dan strategi yang unik, boleh menjadi kompleks. Pemahaman yang kukuh istilah seperti "panggilan," "letakkan," "harga mogok," dan "tamat tempoh" adalah penting (yang kami bincangkan di atas). Menggabungkan ini dengan sifat mata wang kripto yang tidak dapat diramalkan membesarkan kepentingan pendidikan sebelum pelaburan.

Mengabaikan Strategi Perdagangan yang Jelas

Tanpa strategi yang ditentukan, peniaga boleh membuat keputusan impulsif, sering dipengaruhi oleh kebisingan pasaran. Pelan yang jelas, sama ada lindung nilai, spekulasi, atau penjanaan pendapatan, membantu mengekalkan fokus dan disiplin, membimbing melalui naik dan turun pasaran.

Terlepas pandang Kesan Volatiliti

Pasaran crypto sangat tidak menentu. Ini boleh mengubah harga opsyen, yang menjejaskan kedua-dua premium dan nilai kontrak. Memahami turun naik dan kesannya terhadap opsyen adalah kunci untuk membuat keputusan perdagangan yang bermaklumat.

Leverage Salah Urus

Pilihan membolehkan peniaga mengawal kedudukan yang lebih besar dengan jumlah modal yang lebih kecil, yang bermaksud leverage dapat meningkatkan keuntungan dengan ketara tetapi juga kerugian. Pengurusan leverage yang betul adalah penting untuk mengelakkan kerugian yang tidak seimbang.

Lupa kepada Faktor Kos

Kos perdagangan, termasuk yuran dan premium, boleh menghakis keuntungan dengan cepat jika tidak dipertimbangkan dengan teliti. Adalah penting untuk mengambil kira perbelanjaan ini apabila mengira potensi pulangan untuk memastikan ia sejajar dengan matlamat kewangan.

Mengabaikan Tarikh Luput

Pilihan adalah sensitif masa dan kehilangan nilai apabila tarikh tamat tempohnya semakin hampir. Mengabaikan tarikh-tarikh ini boleh menyebabkan kehilangan keseluruhan pelaburan, menonjolkan kepentingan masa dalam strategi perdagangan opsyen.

Bagaimana Berdagang Pilihan Crypto

Berdagang pilihan kripto boleh kelihatan menakutkan pada mulanya, tetapi sebaik sahaja anda memahami asas-asasnya, ia menjadi lebih terkawal. Berikut ialah panduan langkah demi langkah untuk memulakan anda:

1. Didik Diri Anda: Sebelum menyelami perdagangan pilihan kripto, luangkan masa untuk mendidik diri anda tentang bagaimana pilihan berfungsi dan nuansa khusus pilihan kripto. Terdapat banyak sumber yang tersedia dalam talian, termasuk artikel, tutorial, dan juga kursus yang dapat membantu anda memahami asas-asasnya.

2. Pilih Platform yang Boleh Dipercayai: Memilih platform dagangan yang betul adalah penting untuk kejayaan anda dalam perdagangan pilihan kripto. Cari platform yang menawarkan antara muka mesra pengguna, ciri keselamatan yang mantap, dan pelbagai pilihan perdagangan. Pastikan platform yang anda pilih menyokong kontrak mata wang kripto dan opsyen tertentu yang anda minati untuk berdagang.

3. Fahami Terminologi: Membiasakan diri dengan istilah yang biasa digunakan dalam perdagangan opsyen, seperti pilihan panggilan, meletakkan pilihan, harga mogok, tarikh tamat tempoh, dan premium. Memahami terma ini akan membantu anda menavigasi pasaran dengan lebih berkesan dan membuat keputusan perdagangan yang tepat.

4. Menjalankan Analisis Teknikal: Sama seperti bentuk perdagangan lain, menjalankan analisis teknikal adalah penting untuk mengenal pasti peluang perdagangan yang berpotensi dalam pasaran opsyen kripto. Perhatikan trend harga, tahap sokongan dan rintangan, dan penunjuk seperti purata bergerak dan indeks kekuatan relatif (RSI) untuk membuat keputusan termaklum.

5. Amalkan Pengurusan Risiko: Menguruskan risiko adalah penting apabila berdagang pilihan crypto. Jangan sekali-kali melabur lebih daripada yang anda mampu kehilangan, dan pertimbangkan untuk melaksanakan strategi pengurusan risiko seperti menetapkan pesanan stop-loss dan mempelbagaikan portfolio anda. Ingat bahawa perdagangan opsyen boleh menjadi tidak menentu, jadi penting untuk bersedia untuk potensi kerugian.

6. Mula Kecil: Sekiranya anda baru dalam perdagangan pilihan crypto, pertimbangkan untuk memulakan dengan pelaburan kecil sehingga anda menjadi lebih selesa dengan proses tersebut. Ini akan membolehkan anda memperoleh pengalaman tanpa mengambil risiko sejumlah besar modal.

7. Tetap Termaklum: Pastikan diri anda dikemas kini mengenai berita dan perkembangan terkini dalam pasaran mata wang kripto, kerana ia boleh memberi kesan yang besar terhadap harga opsyen. Sentiasa dimaklumkan mengenai perubahan peraturan, kemajuan teknologi, dan sentimen pasaran untuk membuat keputusan perdagangan yang tepat.

8. Pantau Dagangan Anda: Sebaik sahaja anda memasuki perdagangan, penting untuk memantaunya dengan teliti dan bersedia untuk menyesuaikan strategi anda jika perlu. Perhatikan pergerakan harga, turun naik pasaran, dan sebarang berita yang boleh menjejaskan kedudukan anda.

Dengan mengikuti langkah-langkah ini dan kekal berdisiplin, anda boleh mula berdagang pilihan kripto dengan yakin dan berusaha ke arah mencapai matlamat kewangan anda.

Bacaan kripto selanjutnya yang mungkin anda suka:

Kolam Kecairan Crypto: Bagaimana Ia Berfungsi dan Mengapa Mereka Penting