O que é uma moeda digital do Banco Central e porque é que são importantes?

Com a evolução da tecnologia, o aumento da utilização de plataformas digitais, e o mundo em constante evolução da moeda digital, era apenas uma questão de tempo até que as organizações governamentais se voltassem para a exploração da moeda digital do banco central.

Enquanto os cépticos pensam que são os banqueiros tradicionais a saltar no comboio criptográfico e na esperança que ninguém se aperceba - é na verdade muito mais do que isso. O mundo das finanças está a evoluir, as transacções digitais estão a tornar-se a norma. Em algumas partes do mundo, o papel-moeda é quase obsoleto, e os bancos centrais precisam de garantir que se estão a adaptar e a impulsionar esta mudança.

Neste artigo, aprenderá o que é a moeda digital do banco central, como ela difere da moeda criptográfica, os prós e os contras, e alguns países que já a estão a utilizar.

Vamos ao que interessa.

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O que é que a CBDC defende?

CBDC significa moeda digital do banco central.

Ao longo deste artigo, verá ambos utilizados, pelo que achámos melhor deixar isso claro antes de mergulhar nos detalhes.

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O que é a Moeda Digital do Banco Central?

Tal como a moeda criptográfica, o CDBC é uma ficha digital ligada ao valor da moeda fiat desse país. As fichas CBDC são emitidas pelo banco central, enquanto que a moeda criptográfica é um ecossistema descentralizado.

Como seria de esperar, o CBDC é controlado, regulado e emitido pela autoridade monetária da nação da moeda digital do referido banco central.

Tradicionalmente, a moeda do banco central vinha sob a forma de notas e moedas físicas. Embora isto ainda seja aceite como moeda com curso legal para a compra de bens, a tecnologia tem permitido aos governos avançar em direcção aos números num ecrã. Esta evolução levou os bancos centrais e os governos a explorar como uma sociedade digital e sem numerário poderia funcionar.

Actualmente, muitos países estão a avaliar o potencial da implementação de moedas digitais. Na realidade, muitas nações e bancos centrais já o fizeram. Os CBDC estão a ser implementados e fortemente investigados pelos bancos e autoridades, pelo que é importante compreendê-los, como funcionam e como irão ter impacto na vida quotidiana.

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Qual é o objectivo da moeda digital do Banco Central?

Como a maioria das pessoas, está provavelmente a pensar qual é o objectivo? Já temos um sistema bancário que funciona, podemos pagar com dinheiro ou cartão, e todos têm acesso a serviços financeiros e formas de contrair ou emprestar dinheiro.

Poderá ficar surpreendido ao saber que 5% dos adultos americanos não têm conta bancária, e 13% dos adultos americanos dependem de empréstimos com juros elevados.

O CBDC pretende resolver este problema fornecendo um serviço bancário central de fácil acesso - a sua missão é fornecer a todos os cidadãos e empresas serviços centrados na privacidade, acessibilidade, conveniência e segurança financeira. Fá-lo-á resolvendo problemas que os sistemas actuais enfrentam, tais como transacções dispendiosas entre divisas e infra-estruturas complexas e lentas.

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Moeda Digital do Banco Central vs. Moeda Criptocêntrica

Os ecossistemas de moedas criptográficas são impulsionados pela descentralização. Não são restringidos pelos regulamentos do governo e das instituições financeiras.

Além disso, as transacções e as fichas são quase impossíveis de falsificar e firmemente seguras através de um mecanismo de consenso particular.

O debate em torno dos CBDC sugere que eles foram concebidos para serem como moedas criptográficas. No entanto, perde-se elementos-chave de serem descentralizados e não regulamentados, e podem não requerer tecnologia de cadeia de bloqueio.

A moeda digital do banco central será baseada no valor da moeda fiat tradicional, tornando-a uma moeda mais estável e segura. No lado oposto, as moedas criptográficas são activos voláteis, com o seu valor ditado pelo sentimento do mercado, interesse do utilizador e utilização.

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As Promessas e os Perigos da Moeda Digital do Banco Central

Como em tudo na vida, o CBDC vem com prós e contras.

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Vantagens do CDBC

Sistemas de Pagamento Eficientes

A introdução de CBDCs, o apoio financeiro que têm, e melhorias na tecnologia que são capazes de introduzir tornariam os sistemas de transacções de retalho e de grande escala muito mais eficientes, seguros, e de fácil utilização.

Pagamentos transfronteiriços melhorados

Actualmente, as transacções transfronteiriças têm custos elevados devido aos complexos sistemas de distribuição em vigor. A moeda digital de um banco central remove estas barreiras, fazendo baixar os custos e tornando estas transacções mais eficientes do que nunca.

Influência do cimento no dólar americano

Como a moeda mais utilizada no mundo, a introdução de uma moeda digital do banco central dos EUA, poderia ver o dólar tornar-se mais predominantemente utilizado, uma vez que apoiará as transacções digitais para além das tradicionais transacções fiat.

Expansão e Inclusão dos Serviços Financeiros

Actualmente, existem milhões de pessoas em todo o mundo sem acesso a qualquer forma de serviços financeiros. Os bancos são incapazes de servir pessoas em regiões remotas do mundo. Por conseguinte, muitos ficam sem contas bancárias.

No entanto, estas pessoas têm acesso a formas de tecnologia, tais como computadores ou telemóveis. Estes dispositivos, juntamente com um CBDC, dão-lhes acesso a um sistema de pagamento mundial.

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Riscos do CBDC

Falta de privacidade

Como mencionado, a moeda criptográfica funciona no anonimato. Nenhum governo ou instituição financeira precisa de saber os seus dados pessoais para que possa ganhar, armazenar, transferir, ou vender as suas fichas.

No entanto, uma moeda digital do banco central perderia este elemento de privacidade. Tal como numa conta bancária tradicional, exigiriam informações pessoais para combater actividades ilegais, tais como o branqueamento de capitais ou o financiamento do tráfico de droga.

Mudança de estruturas e sistemas financeiros

A mudança para um CBDC representa mudanças estruturais incríveis para um sistema financeiro secular. O modo como isto teria impacto no governo, despesas domésticas, locais de trabalho, educação, investimentos, bancos, inflação, taxas de juro, serviços financeiros, e a economia como um todo é completamente desconhecido.

Segurança Online

O espaço criptográfico é um campo de jogos para hackers e golpistas. Estes sofisticados cibercriminosos irão provavelmente voltar a sua atenção para todos os utilizadores de moeda digital do banco central.

Como um CBDC será mais confiável e adoptado pelas massas, isto faz com que as pessoas que não são alvos instantâneos de conhecimentos tecnológicos. Uma mudança para as moedas digitais do CBDC poderia ver um pico no cibercrime, hacking e scamming.

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Tipos de Moeda Digital do Banco Central

Existem dois tipos de CBDC. Um serve instituições financeiras, enquanto o outro é utilizado por consumidores e empresas. É exactamente assim que o sistema actual funciona.

Venda por grosso CBDC

Actualmente, os bancos centrais têm reservas à sua disposição. Essencialmente, trata-se de todo o dinheiro ou valor dos activos detidos em reserva pelo banco central.

O CBDC grossista irá fornecer fundos para contas institucionais. Estes fundos são utilizados para a liquidação de transferências interbancárias ou para depositar fundos.

CBDC retalhista

É assim que a grande maioria das pessoas irá utilizar os CBDCs. Cabe aos consumidores e às empresas concluir as transacções de bens e serviços. Estas moedas digitais apoiadas pelo governo funcionam muito como moedas criptográficas, mas sem o risco inerente de perder activos.

Há um debate sobre se o CBDC de retalho funcionará como uma conta bancária existente ou se será um sistema simbólico. Por esta razão, existem actualmente duas opções.

O CBDC, um banco de retalho baseado em contas, funciona muito como uma conta bancária existente. Com este sistema, os titulares de contas terão de fornecer dados pessoais, tais como identificação digital, para abrir uma conta.

Em alternativa, o CBDC funciona de forma anónima com base em fichas. Com fundos acedidos por uma mistura de chaves públicas ou privadas na posse do proprietário da conta.

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Países com CBDC

De acordo com o Atlantic Council's Central Bank Digital Currency Tracker, existem actualmente 11 países com CBDCs lançados. Estes são:

As Bahamas

Jamaica

São Vicente e as Granadinas

Grenada

Santa Lúcia

Anguila

St. Kitts & Nevis

Antígua e Barbuda

Montserrat

Domínica

Nigéria

Contudo, há um total de 40 países no processo de pilotagem, testes e desenvolvimento dos seus próprios CBDC, incluindo China, Suécia, Rússia, Suécia, Arábia Saudita, Canadá, Austrália, e Brasil.

Outras economias desenvolvidas, como os EUA e o Reino Unido ainda se encontram nas fases de investigação dos seus projectos, enquanto a União Europeia está aparentemente inactiva.

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Resumo: Banco Central Moeda Digital Explicada

A moeda digital de um banco central procura resolver muitas das questões que a criptocracia está a resolver. Traz segurança, confiança, e compra em massa do mercado que as moedas digitais existentes não conseguem. No entanto, o principal benefício e ponto de venda da criptologia é a descentralização. Dá aos indivíduos o controlo sobre os seus próprios activos sem a interferência de uma instituição financeira de terceiros.

Embora os CBDC tragam muitos benefícios, como o acesso aos serviços financeiros, mesmo às partes mais desconectadas do mundo, voltam a ser invasivos da privacidade. A forma como estes projectos se desenvolvem continua por ver, mas é altamente provável que nos próximos anos vejamos as economias mais poderosas a adoptarem uma abordagem financeira "digital-first".