Trgovanje s kripto opcijami in opcijami Bitcoin: Kako deluje

Za razliko od tradicionalnega trgovanja, ki se večinoma osredotoča na nizke nakupe in visoke prodaje, trgovanje s kripto opcijami ponuja večplasten pristop, ki trgovcem omogoča, da špekulirajo na prihodnja gibanja cen bitcoinov in drugih kriptovalut, ne da bi jih nujno imeli v lasti.

V nadaljevanju si bomo ogledali zapleteno delovanje trgovanja s kripto opcijami, osvetlili njegove mehanizme, prednosti, tveganja in ključne izraze. Ko boste končali z branjem, se boste počutili dovolj samozavestno, da boste lahko z zaupanjem raziskovali opcije na kriptovalute in bitcoine, pri čemer boste morali razviti povsem novo strategijo trgovanja - vendar o tem še ne razmišljajte.

Kako deluje trgovanje s kripto opcijami

Kaj je trgovanje s kripto opcijami?

Trgovanje s kripto opcijami je vrsta pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, ki imetniku daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi ali proda določeno količino kriptovalute po vnaprej določeni ceni, imenovani izvršilna cena, pred datumom izteka pogodbe ali na ta datum. Za razliko od neposrednega trgovanja s kriptovalutami opcije trgovcem omogočajo, da se zavarujejo pred morebitnimi izgubami ali špekulirajo na gibanje cen z relativno nižjo kapitalsko naložbo, kar zagotavlja način za obvladovanje tveganja in hkrati potencialno povečanje donosov.

Različne vrste trgovanja z opcijami

Trgovanje z evropskimi opcijami

Evropske opcije omogočajo trgovcem, da opcijo uveljavijo šele na datum izteka veljavnosti. Zaradi te omejitve so stroški evropskih opcij v primerjavi z ameriškimi opcijami običajno nižji, saj je fleksibilnost izvajanja omejena.

Trgovanje z opcijami v ZDA

Ameriške opcije trgovcem omogočajo, da opcijo uveljavijo kadar koli pred datumom izteka, kar omogoča bolj dinamično strategijo trgovanja. Ta prilagodljivost se pogosto odraža v višji premiji za ameriške opcije.

Nakupne in prodajne opcije

Nakupne opcije dajejo imetniku pravico do nakupa sredstva po določeni ceni, prodajne opcije pa pravico do prodaje. Obe vrsti sta temeljni za trgovanje z opcijami, saj trgovcem omogočata špekuliranje s prihodnjimi gibanji cen sredstev ali varovanje trenutnih imetij.

Primer nakupne opcije

Predstavljajte si, da pri nakupni opciji opazujete bitcoin, ki je trenutno pri 40.000 dolarjih. Verjamete, da se bo povečal, zato kupite nakupno opcijo z izvršilno ceno 42.000 USD, ki poteče čez tri mesece, s premijo 2.000 USD. Če Bitcoin poskoči na 50.000 USD, boste z izvedbo opcije ustvarili dobiček, zmanjšan za premijo. Če pa ne preseže vrednosti 42.000 USD, ste izgubili le premijo.

Primer prodajne opcije

Pri prodajni opciji pričakujete, da bo vrednost ethereja padla s sedanjih 3000 USD. Zagotovite si prodajno opcijo z izvršilno ceno 2.800 USD za premijo 200 USD. Če Ethereum pade na 2.500 USD, vam izvedba opcije prinese dobiček po odbitku premije. Če ethereum ostane nad 2 800 USD, izgubite le plačano premijo.

Kako trgovati s kripto opcijami

Prednosti in slabosti trgovanja s kriptovalutami in bitcoini

Prednosti kripto možnosti

Prilagodljivost strategije: Kripto opcije omogočajo trgovcem izvajanje različnih strategij, od varovanja pred padci do ustvarjanja dohodka v različnih tržnih razmerah, kar zagotavlja nabor orodij za pametno upravljanje tveganj inkapitalizacijo priložnosti.

Stroškovna učinkovitost: Začetek trgovanja z opcijami pomeni nižje začetne stroške kot neposredni nakup kriptovalut, kar posameznikom z omejenim kapitalom, a z željo po sodelovanju, ponuja dostopno pot do vstopa na trg.

Priložnosti z visokim donosom: Zaradi uporabe finančnega vzvoda lahko opcije povečajo dobiček, tako da se majhna tržna gibanja spremenijo v potencialno visoke donose, kar privablja tiste, ki so pripravljeni na premišljeno tveganje.

Izpostavljenost širokemu trgu: Opcije omogočajo široko tržno izpostavljenost, saj trgovci lahko špekulirajo na gibanje številnih kriptovalut ali se pred njimi zavarujejo, ne da bi za to potrebovali popolno lastništvo sredstev.

Razpršitev portfelja: Kripto opcije omogočajo razpršitev naložbenega portfelja in razpršijo tveganje na različna sredstva.

Dostop do trga: Omogočajo dostop do kriptovalut, ki so za nekatere trgovce morda predrage za neposredno lastništvo.

Strateške koristi: Opcije ponujajo strateške alternative, kot so straddles in strangles, ki so lahko dobičkonosne na nestabilnih trgih.

Slabosti trgovanja z možnostmi Bitcoin

Zapletenost trga: Uspeh pri trgovanju z opcijami zahteva dobro poznavanje trga opcij in osnovnih trgov kriptovalut. Kompleksnost je lahko zastrašujoča, zato sta potrebna predano učenje in izkušnje.

Povečano tveganje: Druga stran visoke donosnosti je visoko tveganje, zlasti pri pozicijah z vzvodom, kjer lahko nestanovitnost trga poveča izgube, kar zahteva previden pristop in temeljito oceno tveganja.

Volatilnost trga: Zloglasna nestanovitnost kriptovalut dodaja dodatno stopnjo tveganja pri trgovanju z opcijami. Cenovna nihanja lahko drastično vplivajo na vrednotenje opcij, kar lahko privede do hitrih finančnih izgub, če niso skrbno upravljane.

Omejitve izteka veljavnosti: Opcije imajo omejeno življenjsko dobo, ki se konča z iztekom. Če ne ukrepate v določenem časovnem okviru, lahko izgubite celotno premijo, kar poudarja potrebo po strateškem določanju časa in budnem spremljanju trga.

Vprašanja likvidnosti: Na nekaterih trgih opcij na kriptovalute je lahko likvidnost nizka, zaradi česar so razponi med nakupnimi in prodajnimi cenami večji.

Regulativna tveganja: Razvijajoče se regulativno okolje za kriptovalute lahko uvede nenadne spremembe, ki vplivajo na trg opcij.

Strma krivulja učenja: Razumevanje nians opcijskih strategij in njihovih posledic zahteva veliko časa in izobraževanja.

Terminologija in koncepti trgovanja s kripto opcijami

V denarju (ITM)

Ta izraz pomeni, da ima opcija notranjo vrednost. Pri nakupni opciji je to takrat, ko je trenutna tržna cena kriptovalute višja od izvršilne cene opcije. V bistvu bi lahko, če bi uveljavljali to opcijo, kriptovaluto kupili po ceni, ki je nižja od njene trenutne tržne vrednosti. Pri prodajni opciji je ravno obratno; tržna cena je nižja od izvršilne cene, zato bi bila prodaja sredstva po višji ceni od njegove trenutne tržne vrednosti.

V denarju (ATM)

Opcija je na denarju, če je trenutna cena kriptovalute popolnoma enaka ali zelo blizu izvršilni ceni opcije. Na tej točki opcija nima notranje vrednosti (razlike med tržno ceno in izvršilno ceno), lahko pa ima še vedno časovno vrednost, ki temelji na možnosti, da se tržna cena premakne.

Out-of-the-money (OTM)

Opcija je zunaj denarja, če nima notranje vrednosti, ker je njena izvršilna cena neugodna v primerjavi s trenutno tržno ceno. Pri nakupni opciji to pomeni, da je izvršilna cena nad tržno ceno - ne bi kupovali po ceni, ki je višja od tržne. Pri prodajnem paketu je to nižje - sredstvo bi prodali po nižji ceni od tržne.

Izklicna cena

To je fiksna cena, po kateri lahko imetnik opcije kupi (call) ali proda (put) osnovno kriptovaluto, če se odloči opcijo uveljaviti. To je ključni izraz, saj določa donosnost uveljavljanja opcije.

Datum izteka veljavnosti

Datum izteka je mejna točka, na kateri imetnik opcije uresniči svojo pravico do nakupa ali prodaje osnovnega sredstva. Po tem datumu opcija preneha obstajati in nima vrednosti.

Premium

Premija je cena, ki jo kupec vnaprej plača prodajalcu opcije za pravico (ne pa tudi obveznost) do nakupa ali prodaje osnovnega sredstva po izvršilni ceni. Nanjo vplivajo različni dejavniki, vključno s časom, ki ostaja do izteka, in nestanovitnostjo osnovnega sredstva.

Volatilnost

Pri kriptovalutah volatilnost meri, koliko cena kriptovalute niha v določenem časovnem obdobju. Visoka volatilnost na trgih kriptovalut lahko povzroči večja nihanja opcijskih premij, saj je možnost dobička (ali izgube) večja.

Delta

Ta meri, za koliko se bo cena opcije predvidoma spremenila na podlagi spremembe osnovne kriptovalute za 1 USD. Višja delta pomeni, da je cena opcije bolj občutljiva na spremembe cene osnovnega sredstva. Pri nakupnih opcijah je delta od 0 do 1, pri prodajnih pa od 0 do -1.

Gamma

Gamma označuje stopnjo spremembe delta za spremembo cene osnovnega sredstva za 1 USD. Trgovcem pomaga razumeti, kako se bo delta opcije spremenila, ko se bo spremenila tržna cena kriptovalute. Gamma je najvišja pri opcijah z denarjem ob nakupu in se zmanjšuje tako pri opcijah z denarjem ob nakupu kot tudi pri opcijah z denarjem zunaj njega.

Theta

Theta predstavlja hitrost, s katero se vrednost opcije sčasoma zmanjšuje, kar je znano tudi kot časovni razkroj. S približevanjem datuma izteka se časovna vrednost opcije zmanjšuje, zato je theta ključni dejavnik za trgovce pri načrtovanju strategij, zlasti na časovno občutljivih trgih, kot so kriptovalute.

Pogoste napake, ki se jim je treba izogniti pri trgovanju s kripto opcijami

Nerazumevanje osnov

Trgovanje z opcijami je lahko zapleteno, saj ima edinstven besednjak in strategije. Ključnega pomena je dobro poznavanje izrazov, kot so "call", "put", "izvršilna cena" in "potek" (ki smo jih obravnavali zgoraj). Če to združimo z nepredvidljivo naravo kriptovalut, se še poveča pomen izobraževanja pred naložbo.

Zanemarjanje jasne strategije trgovanja

Brez opredeljene strategije lahko trgovci sprejemajo impulzivne odločitve, na katere pogosto vplivajo tržni šumi. Jasen načrt, ne glede na to, ali gre za varovanje pred tveganji, špekulacije ali ustvarjanje dohodka, pomaga ohraniti osredotočenost in disciplino ter vodi skozi vzpone in padce na trgu.

Prepoznavanje vpliva nestanovitnosti

Trgi kriptovalut so znani po svoji nestanovitnosti. To lahko močno spremeni cene opcij, kar vpliva na premije in vrednost pogodb. Razumevanje nestanovitnosti in njenih učinkov na opcije je ključno za sprejemanje informiranih odločitev o trgovanju.

Neustrezno upravljanje finančnega vzvoda

Z opcijami lahko trgovci z manjšim kapitalom nadzorujejo večje pozicije, kar pomeni, da lahko finančni vzvod znatno poveča dobičke, pa tudi izgube. Ustrezno upravljanje finančnega vzvoda je bistvenega pomena za preprečevanje nesorazmernih izgub.

Pozabljanje na upoštevanje stroškov

Stroški trgovanja, vključno s provizijami in premijami, lahko hitro zmanjšajo dobiček, če niso skrbno upoštevani. Pomembno je, da te stroške upoštevate pri izračunu potencialnih donosov in tako zagotovite njihovo skladnost s finančnimi cilji.

Neupoštevanje datumov izteka veljavnosti

Opcije so časovno občutljive in izgubijo vrednost, ko se bliža datum izteka veljavnosti. Neupoštevanje teh datumov lahko privede do izgube celotne naložbe, kar kaže na pomembnost časovnega usklajevanja v strategijah trgovanja z opcijami.

Kako trgovati s kripto opcijami

Trgovanje s kripto opcijami se lahko sprva zdi zastrašujoče, a ko razumete osnove, postane veliko bolj obvladljivo. Tukaj je vodnik po korakih, ki vam bo pomagal začeti:

1. Izobražujte se: Preden se lotite trgovanja s kripto opcijami, si vzemite čas in se poučite o delovanju opcij in posebnih niansah kripto opcij. Na spletu je na voljo veliko virov, vključno s članki, vadnicami in celo tečaji, ki vam lahko pomagajo razumeti osnove.

2. Izberite zanesljivo platformo: Izbira prave trgovalne platforme je ključnega pomena za vaš uspeh pri trgovanju s kripto opcijami. Poiščite platformo, ki ponuja uporabniku prijazen vmesnik, zanesljive varnostne funkcije in širok nabor možnosti trgovanja. Prepričajte se, da izbrana platforma podpira določene kriptovalute in opcijske pogodbe, s katerimi želite trgovati.

3. Razumevanje terminologije: Seznanite se s terminologijo, ki se pogosto uporablja pri trgovanju z opcijami, kot so nakupne opcije, prodajne opcije, izvršilna cena, datum izteka veljavnosti in premija. Razumevanje teh izrazov vam bo pomagalo pri učinkovitejšem krmarjenju po trgu in sprejemanju informiranih trgovalnih odločitev.

4. Izvedba tehnične analize: Tako kot pri vseh drugih oblikah trgovanja je tudi pri trgovanju s kriptovalutami izvajanje tehnične analize bistveno za prepoznavanje potencialnih priložnosti za trgovanje na trgu kripto opcij. Bodite pozorni na cenovne trende, ravni podpore in odpora ter kazalnike, kot so drseče sredine in indeks relativne moči (RSI), da boste lahko sprejemali premišljene odločitve.

5. Prakticirajte upravljanje tveganj: Pri trgovanju s kripto opcijami je ključnega pomena obvladovanje tveganja. Nikoli ne vlagajte več, kot si lahko privoščite izgubiti, in razmislite o izvajanju strategij za obvladovanje tveganja, kot sta določanje stop-loss naročil in razpršitev portfelja. Ne pozabite, da je trgovanje z opcijami lahko nestanovitno, zato se morate nujno pripraviti na morebitne izgube.

6. Začni z majhnimi zneski: Če ste novinec v trgovanju s kripto opcijami, razmislite o začetku z majhno naložbo, dokler se s postopkom ne seznanite bolje. Tako boste lahko pridobili izkušnje, ne da bi pri tem tvegali večje zneske kapitala.

7. Bodite obveščeni: Vedeti morate, kaj se dogaja na trgu kriptovalut, saj lahko pomembno vplivajo na cene opcij. Bodite obveščeni o regulativnih spremembah, tehnološkem napredku in razpoloženju na trgu, da boste lahko sprejemali premišljene odločitve o trgovanju.

8. Spremljajte svoje posle: Ko vstopite v posel, ga morate pozorno spremljati in biti pripravljeni, da po potrebi prilagodite svojo strategijo. Bodite pozorni na gibanje cen, nestanovitnost trga in vse novice, ki bi lahko vplivale na vaše pozicije.

Z upoštevanjem teh korakov in ohranjanjem discipline lahko samozavestno začnete trgovati s kripto opcijami in si prizadevate za doseganje svojih finančnih ciljev.

Dodatno branje o kriptovalutah, ki vam bo morda všeč:

kripto likvidnostni skladi: Kako delujejo in zakaj so pomembni?