Торгівля криптовалютами та біткойн-опціонами: Як це працює

На відміну від традиційної торгівлі, яка здебільшого зосереджена на купівлі низьких цін і продажу високих, торгівля криптоопціонами пропонує багатогранний підхід, що дозволяє трейдерам спекулювати на майбутньому русі цін на біткойн та інші криптовалюти, не обов'язково володіючи ними.

У цій статті ми розглянемо складні процеси торгівлі криптовалютами, проливши світло на її механізми, переваги, ризики та ключову термінологію. Коли ви закінчите читати цю статтю, ви будете почувати себе досить впевнено, щоб досліджувати криптовалюти і біткойн-опціони, торгуючи з упевненістю, і вам доведеться розробити абсолютно нову торгову стратегію - але поки що не думайте про це.

Як працює торгівля криптовалютами

Що таке торгівля криптовалютами?

Торгівля криптовалютними опціонами - це тип деривативного контракту, який дає власнику право, але не зобов'язання, купити або продати певну кількість криптовалюти за заздалегідь визначеною ціною, відомою як ціна виконання, до або в день закінчення терміну дії контракту. На відміну від прямої торгівлі криптовалютою, опціони дозволяють трейдерам хеджувати потенційні збитки або спекулювати на цінових коливаннях з відносно меншими капіталовкладеннями, забезпечуючи спосіб управління ризиком і водночас потенційно збільшуючи прибутки.

Різні види торгівлі опціонами

Торгівля європейськими опціонами

Європейські опціони пропонують трейдерам можливість виконати опціон лише на дату закінчення терміну дії. Це обмеження, як правило, знижує вартість європейських опціонів порівняно з їхніми американськими аналогами, оскільки гнучкість виконання обмежена.

Торгівля американськими опціонами

Американські опціони надають трейдерам гнучкість у виконанні опціону в будь-який момент до закінчення терміну дії, що дозволяє застосовувати більш динамічну торгову стратегію. Ця гнучкість часто відображається у вищій премії за американські опціони.

Опціони колл проти опціонів пут

Опціони "колл" дають власнику право купити актив за встановленою ціною, а опціони "пут" - право продати. Обидва типи опціонів є основою торгівлі опціонами, дозволяючи трейдерам спекулювати на майбутніх змінах цін на активи або хеджувати поточні активи.

Приклад опціону "колл

Що стосується опціону "колл", уявіть, що ви придивляєтесь до біткоїна, який зараз коштує $40 000. Ви вірите, що він зросте, тому купуєте опціон "колл" з ціною виконання $42 000, термін дії якого закінчується через три місяці, з премією $2 000. Якщо біткоїн підскочить до $50 000, виконання опціону принесе вам прибуток за вирахуванням премії. Однак, якщо ціна не перевищить $42 000, ви втратите лише премію.

Приклад опціону Put

У випадку з опціоном пут, припустимо, ви очікуєте, що ціна Ethereum впаде з поточної позначки $3 000. Ви купуєте опціон пут з ціною виконання 2800 доларів за 200 доларів премії. Якщо Ethereum впаде до $2 500, виконання опціону принесе вам прибуток після вирахування премії. Якщо Ethereum залишиться вище 2800 доларів, ви втратите лише сплачену премію.

Як торгувати криптовалютою

Плюси та мінуси торгівлі криптовалютами та біткойн-опціонами

Переваги криптовалютних опціонів

Гнучкість стратегії: Криптовалютні опціони дають трейдерам можливість реалізовувати цілий ряд стратегій, від хеджування від спадів до отримання доходу за різних ринкових умов, забезпечуючи інструментарій для розумного управління ризиками такапіталізації можливостей.

Економічна ефективність: Початок торгівлі опціонами означає менші початкові витрати, ніж пряма купівля криптовалюти, пропонуючи доступний шлях виходу на ринок для осіб з обмеженим капіталом, але з бажанням брати участь у ньому.

Високоприбуткові можливості: Завдяки використанню кредитного плеча опціони можуть збільшити прибутки, перетворюючи невеликі ринкові рухи на потенційно значні прибутки, що приваблює тих, хто схильний до зваженого ризику.

Широкий вплив на ринок: Опціони надають доступ до широких ринкових можливостей, дозволяючи трейдерам спекулювати або хеджувати від руху численних криптовалют без необхідності повного володіння активами.

Диверсифікація портфеля: Криптоопціони дозволяють диверсифікувати ваш інвестиційний портфель, розподіляючи ризик між різними активами.

Доступ до ринку: Вони надають доступ до криптовалют, які для деяких трейдерів можуть бути занадто дорогими для прямого володіння.

Стратегічні переваги: Опціони пропонують стратегічні альтернативи, такі як стреддл і стренгл, які можуть бути вигідними на нестабільних ринках.

Мінуси торгівлі біткойн-опціонами

Складність ринку: Успіх в торгівлі опціонами вимагає глибокого розуміння як ринку опціонів, так і базових криптовалютних ринків. Складність може лякати, що вимагає цілеспрямованого навчання та досвіду.

Підвищений ризик: зворотною стороною високої винагороди є високий ризик, особливо при позиціях з кредитним плечем, коли волатильність ринку може посилити збитки, що вимагає обережного підходу і ретельної оцінки ризиків.

Волатильність ринку: Горезвісна волатильність криптовалют додає додатковий рівень ризику до торгівлі опціонами. Цінові коливання можуть кардинально вплинути на оцінку опціонів, що потенційно може призвести до швидких фінансових втрат, якщо ними не управляти ретельно.

Обмеження терміну дії: Опціони мають обмежений термін дії, який закінчується після закінчення терміну дії. Якщо не діяти у визначений термін, можна втратити всю премію, що підкреслює необхідність стратегічного підходу до вибору часу і пильного спостереження за ринком.

Проблеми з ліквідністю: Деякі ринки криптоопціонів можуть страждати від низької ліквідності, що призводить до збільшення спредів між цінами купівлі та продажу.

Регуляторні ризики: Регуляторне середовище, що розвивається для криптовалют, може внести раптові зміни, які вплинуть на ринок опціонів.

Крута крива навчання: Розуміння нюансів опціонних стратегій та їхніх наслідків вимагає значних інвестицій у час та освіту.

Термінологія та концепції торгівлі криптоопціонами

У грошах (ITM)

Цей термін означає, що опціон має внутрішню вартість. Для опціону колл це коли поточна ринкова ціна криптовалюти вища за ціну виконання опціону. По суті, якщо ви скористаєтеся цим опціоном, ви зможете купити криптовалюту за ціною, нижчою за її поточну ринкову вартість. Для пут-опціону все навпаки: ринкова ціна нижча за ціну виконання опціону, тому продати актив можна буде за вищою ціною, ніж його поточна ринкова вартість.

При отриманні грошей (банкомат)

Опціон виконується, коли поточна ціна криптовалюти збігається або дуже близька до ціни виконання опціону. У цей момент опціон не має внутрішньої вартості (різниці між ринковою ціною і ціною виконання), але він все ще може нести в собі часову вартість, яка базується на потенційному русі ринкової ціни.

Поза грошима (OTM)

Опціон не має грошей, коли він не має внутрішньої вартості через те, що ціна його виконання несприятлива порівняно з поточною ринковою ціною. Для опціону "колл" це означає, що ціна виконання вища за ринкову - ви не будете купувати актив за ціною, вищою за ринкову. Для пута вона нижча - продати актив можна буде за ціною, нижчою за ринкову.

Ціна страйку

Це фіксована ціна, за якою власник опціону може купити (колл) або продати (пут) базову криптовалюту, якщо він вирішить виконати опціон. Це дуже важливий термін, оскільки він визначає прибутковість виконання опціону.

Термін придатності

Дата закінчення терміну дії - це момент, коли власник опціону може реалізувати своє право на купівлю або продаж базового активу. Після цієї дати опціон припиняє своє існування і не має вартості.

Преміум

Премія - це ціна, яку покупець сплачує продавцю опціону за право (але не зобов'язання) купити або продати базовий актив за ціною виконання. На неї впливають різні фактори, в тому числі час, що залишився до закінчення терміну дії опціону, і волатильність базового активу.

Волатильність

У контексті криптовалют волатильність вимірює, наскільки сильно ціна криптовалюти коливається протягом певного періоду часу. Висока волатильність на криптовалютних ринках може призвести до більших коливань опціонних премій, оскільки потенціал прибутку (або збитків) є більшим.

Дельта

Це показник того, наскільки зміниться ціна опціону при зміні ціни базової криптовалюти на 1 долар. Чим вища дельта, тим чутливіша ціна опціону до змін ціни базового активу. Для опціонів колл дельта коливається від 0 до 1, а для путів - від 0 до -1.

Гамма.

Гамма показує швидкість зміни дельти при зміні ціни базового активу на 1 долар. Вона допомагає трейдерам зрозуміти, як зміниться дельта опціону при зміні ринкової ціни криптовалюти. Гамма є найвищою для опціонів на гроші і зменшується як для опціонів на гроші, так і для опціонів поза грошима.

Тета

Тета - це швидкість, з якою вартість опціону зменшується з часом, також відома як часовий спад. З наближенням дати експірації часова вартість опціону зменшується, що робить тета критично важливим фактором для трейдерів при плануванні стратегії, особливо на чутливих до часу ринках, таких як криптовалюти.

Типові помилки, яких слід уникати в торгівлі криптовалютами

Нерозуміння основ

Торгівля опціонами, з її унікальним словником і стратегіями, може бути складною. Тверде розуміння таких термінів, як "колл", "пут", "ціна виконання" і "експірація" (ті, які ми розглянули вище), має вирішальне значення. Поєднання цього з непередбачуваним характером криптовалют збільшує важливість освіти перед інвестуванням.

Нехтування чіткою торговою стратегією

Без визначеної стратегії трейдери можуть приймати імпульсивні рішення, часто під впливом ринкового шуму. Чіткий план, будь то хеджування, спекуляція або отримання доходу, допомагає зберігати фокус і дисципліну, проводячи через ринкові злети і падіння.

Ігнорування впливу волатильності

Криптовалютні ринки відомі своєю волатильністю. Це може призвести до різких коливань цін на опціони, впливаючи як на премії, так і на вартість контрактів. Розуміння волатильності та її впливу на опціони є ключовим для прийняття обґрунтованих торгових рішень.

Неправильне управління кредитним плечем

Опціони дозволяють трейдерам контролювати більші позиції з меншою кількістю капіталу, а це означає, що кредитне плече може значно збільшити прибутки, але також і збитки. Правильне управління кредитним плечем має важливе значення для уникнення непропорційних втрат.

Забуваємо враховувати витрати

Витрати на торгівлю, включаючи комісійні та премії, можуть швидко зменшити прибуток, якщо їх ретельно не враховувати. Важливо враховувати ці витрати при розрахунку потенційної прибутковості, щоб переконатися, що вони відповідають фінансовим цілям.

Ігнорування термінів придатності

Опціони чутливі до часу і втрачають вартість з наближенням дати закінчення терміну їх дії. Ігнорування цих дат може призвести до втрати всієї інвестиції, що підкреслює важливість вибору часу в стратегіях торгівлі опціонами.

Як торгувати криптовалютою

Торгівля криптовалютами спочатку може здатися складною, але як тільки ви зрозумієте основи, вона стає набагато більш керованою. Ось покрокова інструкція, яка допоможе вам почати:

1. Вивчіть себе: Перш ніж зануритися в торгівлю криптоопціонами, знайдіть час, щоб дізнатися про те, як працюють опціони, і про специфічні нюанси криптоопціонів. В Інтернеті є безліч ресурсів, включаючи статті, навчальні посібники і навіть курси, які допоможуть вам зрозуміти основи.

2. Виберіть надійну платформу: Вибір правильної торгової платформи має вирішальне значення для вашого успіху в торгівлі криптовалютами. Шукайте платформу, яка пропонує зручний інтерфейс, надійні функції безпеки і широкий спектр торгових опцій. Переконайтеся, що обрана вами платформа підтримує конкретні криптовалюти та опціонні контракти, якими ви зацікавлені торгувати.

3. Розуміння термінології: Ознайомтеся з термінологією, яка зазвичай використовується в торгівлі опціонами, наприклад, опціони колл, опціони пут, ціна виконання, дата закінчення терміну дії та премія. Розуміння цих термінів допоможе вам ефективніше орієнтуватися на ринку і приймати обґрунтовані торгові рішення.

4. Проведення технічного аналізу: Як і в будь-якій іншій формі торгівлі, проведення технічного аналізу має важливе значення для визначення потенційних торгових можливостей на ринку криптоопціонів. Звертайте увагу на цінові тенденції, рівні підтримки та опору, а також на такі індикатори, як ковзаючі середні та індекс відносної сили (RSI), щоб приймати обґрунтовані рішення.

5. Практикуйте управління ризиками: Управління ризиками має вирішальне значення при торгівлі криптовалютами. Ніколи не інвестуйте більше, ніж ви можете дозволити собі втратити, і розгляньте можливість впровадження стратегій управління ризиками, таких як встановлення стоп-лосс ордерів і диверсифікація вашого портфеля. Пам'ятайте, що торгівля опціонами може бути волатильною, тому важливо бути готовим до потенційних втрат.

6. Почніть з малого: якщо ви новачок у торгівлі криптоопціонами, почніть з невеликих інвестицій, поки не відчуєте себе більш комфортно в цьому процесі. Це дозволить вам отримати досвід, не ризикуючи значними сумами капіталу.

7. Будьте в курсі подій: Будьте в курсі останніх новин і подій на ринку криптовалют, оскільки вони можуть мати значний вплив на ціни опціонів. Будьте в курсі регуляторних змін, технологічних досягнень і ринкових настроїв, щоб приймати обґрунтовані торгові рішення.

8. Слідкуйте за своїми угодами: Після того, як ви уклали угоду, дуже важливо уважно стежити за нею і бути готовим скоригувати свою стратегію, якщо це необхідно. Звертайте увагу на рух цін, волатильність ринку і будь-які новини, які можуть вплинути на ваші позиції.

Дотримуючись цих кроків і залишаючись дисциплінованим, ви можете почати торгувати криптовалютами з упевненістю і працювати над досягненням своїх фінансових цілей.

Подальше крипточитання, яке вам може сподобатися:

Криптовалютні пули ліквідності: Як вони працюють і чому важливі