Quyền chọn tiền điện tử & Giao dịch quyền chọn Bitcoin: Cách thức hoạt động

Không giống như giao dịch truyền thống, chủ yếu tập trung vào việc mua thấp và bán cao, giao dịch quyền chọn tiền điện tử cung cấp cách tiếp cận nhiều mặt, cho phép các nhà giao dịch suy đoán về biến động giá trong tương lai của Bitcoin và các loại tiền điện tử khác mà không nhất thiết phải sở hữu chúng.

Ở đây, chúng ta hãy xem xét các hoạt động phức tạp của giao dịch quyền chọn tiền điện tử, làm sáng tỏ các cơ chế, lợi ích, rủi ro và các thuật ngữ chính của nó. Khi bạn đọc xong, bạn sẽ cảm thấy đủ tự tin để khám phá các tùy chọn tiền điện tử và Bitcoin bằng cách tự tin giao dịch và bạn sẽ phải phát triển một chiến lược giao dịch hoàn toàn mới — nhưng đừng nghĩ về điều đó.

Cách thức hoạt động của giao dịch quyền chọn tiền điện tử

Giao dịch quyền chọn tiền điện tử là gì?

Giao dịch quyền chọn tiền điện tử là một loại hợp đồng phái sinh cung cấp cho chủ sở hữu quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một lượng tiền điện tử cụ thể ở mức giá xác định trước, được gọi là giá thực hiện, trước hoặc vào ngày hết hạn của hợp đồng. Không giống như giao dịch tiền điện tử trực tiếp, các tùy chọn cho phép các nhà giao dịch phòng ngừa tổn thất tiềm ẩn hoặc suy đoán về biến động giá với khoản đầu tư vốn tương đối thấp hơn, cung cấp một cách để quản lý rủi ro trong khi có khả năng khuếch đại lợi nhuận.

Các loại giao dịch quyền chọn khác nhau

Giao dịch Quyền chọn Châu Âu

Quyền chọn châu Âu cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng thực hiện quyền chọn chỉ vào ngày hết hạn. Hạn chế này có xu hướng làm giảm chi phí của các lựa chọn châu Âu so với các đối tác Mỹ của họ, vì tính linh hoạt của bài tập bị hạn chế.

Giao dịch Quyền chọn Hoa Kỳ

Quyền chọn Mỹ cung cấp cho các nhà giao dịch sự linh hoạt để thực hiện quyền chọn của họ tại bất kỳ thời điểm nào trước ngày hết hạn, cho phép chiến lược giao dịch năng động hơn. Tính linh hoạt này thường được phản ánh trong phí bảo hiểm cao hơn cho các tùy chọn của Mỹ.

Quyền chọn cuộc gọi so với Quyền chọn bán

Quyền chọn mua cung cấp cho chủ sở hữu quyền mua tài sản ở một mức giá đã định, trong khi quyền chọn bán cung cấp quyền bán. Cả hai loại đều là nền tảng cho giao dịch quyền chọn, cho phép các nhà giao dịch suy đoán về biến động giá trong tương lai của tài sản hoặc phòng ngừa rủi ro nắm giữ hiện tại.

Ví dụ về quyền chọn cuộc gọi

Đối với tùy chọn cuộc gọi, hãy tưởng tượng bạn đang để mắt đến Bitcoin, hiện đang ở mức 40.000 đô la. Bạn tin rằng nó sẽ tăng, vì vậy bạn mua quyền chọn mua với giá thực hiện là 42.000 đô la, hết hạn sau ba tháng, với mức phí bảo hiểm là 2.000 đô la. Nếu Bitcoin nhảy vọt lên 50.000 đô la, việc thực hiện quyền chọn của bạn sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận, trừ đi phí bảo hiểm. Tuy nhiên, nếu nó không vượt quá 42.000 đô la, bạn chỉ ra khỏi phí bảo hiểm.

Ví dụ về quyền chọn bán

Đối với quyền chọn bán, hãy xem xét bạn mong đợi Ethereum sẽ giảm từ 3.000 đô la hiện tại. Bạn đảm bảo quyền chọn bán với giá thực hiện là 2.800 đô la, với phí bảo hiểm 200 đô la. Nếu Ethereum giảm xuống còn 2.500 đô la, việc thực hiện quyền chọn của bạn sẽ mang lại lợi nhuận, sau khi trừ phí bảo hiểm. Nếu Ethereum duy trì trên 2.800 đô la, bạn chỉ mất phí bảo hiểm đã trả.

Cách giao dịch quyền chọn tiền điện tử

Ưu và nhược điểm của giao dịch quyền chọn tiền điện tử và Bitcoin

Ưu điểm của Crypto Options

Chiến lược linh hoạt: Quyền chọn tiền điện tử trao quyền cho các nhà giao dịch khả năng thực hiện một loạt các chiến lược, từ phòng ngừa rủi ro chống suy thoái đến tạo thu nhập thông qua các điều kiện thị trường khác nhau, cung cấp bộ công cụ để quản lý rủi rothông minh và vốn hóa cơ hội.

Hiệu quả chi phí: Bắt đầu với giao dịch quyền chọn có nghĩa là chi phí ban đầu thấp hơn so với mua tiền điện tử hoàn toàn, cung cấp một con đường dễ tiếp cận để gia nhập thị trường cho các cá nhân có vốn hạn chế nhưng mong muốn tham gia.

Cơ hội lợi nhuận cao: Bản chất đòn bẩy của các quyền chọn có thể khuếch đại lợi nhuận, biến các biến động thị trường nhỏ thành lợi nhuận đáng kể tiềm năng, thu hút những người có khẩu vị rủi ro được tính toán.

Tiếp xúc thị trường rộng: Tùy chọn cung cấp một cửa ngõ để tiếp xúc thị trường rộng rãi, cho phép các nhà giao dịch đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro chống lại các chuyển động của nhiều loại tiền điện tử mà không cần quyền sở hữu tài sản đầy đủ.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Quyền chọn tiền điện tử cho phép bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, phân tán rủi ro trên nhiều tài sản khác nhau.

Tiếp cận thị trường: Họ cung cấp quyền truy cập vào các loại tiền điện tử có thể quá đắt để sở hữu hoàn toàn đối với một số nhà giao dịch.

Lợi ích chiến lược: Các lựa chọn cung cấp các lựa chọn thay thế chiến lược như straddles và strangles, có thể mang lại lợi nhuận trong các thị trường biến động.

Nhược điểm của giao dịch quyền chọn Bitcoin

Độ phức tạp của thị trường: Thành công trong giao dịch quyền chọn đòi hỏi sự hiểu biết vững chắc về cả thị trường quyền chọn và thị trường tiền điện tử cơ bản. Sự phức tạp có thể gây khó khăn, đòi hỏi phải học hỏi và trải nghiệm chuyên dụng.

Nguy cơ cao: Mặt trái của phần thưởng cao là rủi ro cao, đặc biệt là với các vị thế đòn bẩy nơi biến động thị trường có thể làm trầm trọng thêm tổn thất, đòi hỏi một cách tiếp cận thận trọng và đánh giá rủi ro kỹ lưỡng.

Biến động thị trường: Sự biến động khét tiếng của tiền điện tử làm tăng thêm một lớp rủi ro cho giao dịch quyền chọn. Sự dao động giá có thể ảnh hưởng mạnh đến việc định giá quyền chọn, có khả năng dẫn đến tổn thất tài chính nhanh chóng nếu không được quản lý cẩn thận.

Hạn chế hết hạn: Quyền chọn có tuổi thọ giới hạn, kết thúc khi hết hạn. Việc không hành động trong khung thời gian được chỉ định có thể dẫn đến mất toàn bộ phí bảo hiểm, nhấn mạnh sự cần thiết phải có thời gian chiến lược và theo dõi thị trường thận trọng.

Vấn đề thanh khoản: Một số thị trường quyền chọn tiền điện tử có thể bị thanh khoản thấp, dẫn đến chênh lệch lớn hơn giữa giá mua và giá bán.

Rủi ro pháp lý: Bối cảnh pháp lý đang phát triển đối với tiền điện tử có thể đưa ra những thay đổi đột ngột, tác động đến thị trường quyền chọn.

Đường cong học tập dốc: Hiểu được các sắc thái của các chiến lược quyền chọn và ý nghĩa của chúng đòi hỏi một khoản đầu tư đáng kể về thời gian và giáo dục.

Thuật ngữ và khái niệm giao dịch quyền chọn tiền điện tử

Bằng tiền (ITM)

Thuật ngữ này có nghĩa là một tùy chọn có giá trị nội tại. Đối với quyền chọn mua, đó là khi giá thị trường hiện tại của tiền điện tử cao hơn giá thực hiện của quyền chọn. Về cơ bản, nếu bạn thực hiện tùy chọn này, bạn sẽ có thể mua tiền điện tử với mức giá thấp hơn giá trị thị trường hiện tại của nó. Đối với quyền chọn bán thì ngược lại; Giá thị trường thấp hơn giá thực hiện, vì vậy việc bán tài sản sẽ ở mức giá cao hơn giá trị thị trường hiện tại của nó.

Tại tiền (ATM)

Một tùy chọn là tiền khi giá hiện tại của tiền điện tử hoàn toàn bằng hoặc rất gần với giá thực hiện của quyền chọn. Tại thời điểm này, quyền chọn không có giá trị nội tại (chênh lệch giữa giá thị trường và giá thực hiện), nhưng nó vẫn có thể mang giá trị thời gian dựa trên tiềm năng giá thị trường di chuyển.

Out-of-the-money (OTM)

Một quyền chọn là hết tiền khi nó thiếu giá trị nội tại do giá thực hiện của nó không thuận lợi so với giá thị trường hiện tại. Đối với một cuộc gọi, điều này có nghĩa là giá thực hiện cao hơn giá thị trường — bạn sẽ không mua ở mức giá cao hơn thị trường. Nói một cách dễ hiểu, nó thấp hơn — bán tài sản sẽ ở mức giá thấp hơn thị trường.

Giá thực hiện

Đây là mức giá cố định mà tại đó người nắm giữ quyền chọn có thể mua (gọi) hoặc bán (đặt) tiền điện tử cơ bản nếu họ chọn thực hiện quyền chọn. Đó là một thuật ngữ quan trọng vì nó xác định lợi nhuận của việc thực hiện một quyền chọn.

Ngày hết hạn

Ngày hết hạn là điểm giới hạn để người nắm giữ quyền chọn thực hiện quyền mua hoặc bán tài sản cơ bản. Sau ngày này, tùy chọn không còn tồn tại và không có giá trị.

Premium

Phí bảo hiểm là giá mà người mua trả trước cho người bán quyền chọn để có quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua hoặc bán tài sản cơ sở theo giá thực hiện. Nó bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm thời gian còn lại cho đến khi hết hạn và sự biến động của tài sản cơ bản.

Biến động

Trong bối cảnh tiền điện tử, sự biến động đo lường giá của tiền điện tử dao động bao nhiêu trong một khoảng thời gian nhất định. Biến động cao trong thị trường tiền điện tử có thể dẫn đến sự dao động lớn hơn trong phí bảo hiểm quyền chọn, vì tiềm năng lợi nhuận (hoặc thua lỗ) lớn hơn.

Delta

Điều này đo lường giá của một quyền chọn dự kiến sẽ di chuyển bao nhiêu dựa trên sự thay đổi 1 đô la trong tiền điện tử cơ bản. Delta cao hơn có nghĩa là giá quyền chọn nhạy cảm hơn với những thay đổi về giá của tài sản cơ bản. Đối với quyền chọn mua, delta nằm trong khoảng từ 0 đến 1 và đối với quyền chọn đặt, nó nằm trong khoảng từ 0 đến -1.

Gamma

Gamma cho biết tốc độ thay đổi của delta đối với sự thay đổi 1 đô la trong giá của tài sản cơ bản. Nó giúp các nhà giao dịch hiểu delta của một quyền chọn sẽ thay đổi như thế nào khi giá thị trường của tiền điện tử thay đổi. Gamma là cao nhất cho các tùy chọn tại tiền và giảm cho cả hai tùy chọn trong tiền và ngoài tiền.

Theta

Theta đại diện cho tốc độ giá trị của một quyền chọn giảm theo thời gian, còn được gọi là phân rã thời gian. Khi ngày hết hạn đến gần, giá trị thời gian của một quyền chọn giảm dần, khiến theta trở thành một yếu tố quan trọng đối với các nhà giao dịch trong việc lập kế hoạch chiến lược, đặc biệt là trong các thị trường nhạy cảm về thời gian như tiền điện tử.

Những sai lầm phổ biến cần tránh trong giao dịch quyền chọn tiền điện tử

Không hiểu những điều cơ bản

Giao dịch quyền chọn, với từ vựng và chiến lược độc đáo của nó, có thể phức tạp. Việc nắm vững các thuật ngữ như "gọi", "đặt", "giá thực hiện" và "hết hạn" là rất quan trọng (những thuật ngữ chúng tôi đã đề cập ở trên). Kết hợp điều này với bản chất không thể đoán trước của tiền điện tử làm tăng tầm quan trọng của giáo dục trước khi đầu tư.

Bỏ qua một chiến lược giao dịch rõ ràng

Nếu không có một chiến lược xác định, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định bốc đồng, thường bị ảnh hưởng bởi tiếng ồn thị trường. Một kế hoạch rõ ràng, cho dù đó là phòng ngừa rủi ro, đầu cơ hay tạo thu nhập, giúp duy trì sự tập trung và kỷ luật, hướng dẫn vượt qua những thăng trầm của thị trường.

Bỏ qua tác động của biến động

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng là biến động. Điều này có thể làm dao động dữ dội giá quyền chọn, ảnh hưởng đến cả phí bảo hiểm và giá trị của hợp đồng. Hiểu được sự biến động và ảnh hưởng của nó đối với các tùy chọn là chìa khóa để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.

Quản lý đòn bẩy sai lầm

Quyền chọn cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn, có nghĩa là đòn bẩy có thể khuếch đại đáng kể lợi nhuận nhưng cũng có thể thua lỗ. Quản lý đòn bẩy đúng cách là điều cần thiết để tránh tổn thất không cân xứng.

Quên yếu tố chi phí

Chi phí giao dịch, bao gồm phí và phí bảo hiểm, có thể nhanh chóng làm xói mòn lợi nhuận nếu không được xem xét cẩn thận. Điều quan trọng là phải tính đến các chi phí này khi tính toán lợi nhuận tiềm năng để đảm bảo chúng phù hợp với các mục tiêu tài chính.

Bỏ qua ngày hết hạn

Quyền chọn nhạy cảm với thời gian và mất giá trị khi ngày hết hạn của chúng đến gần. Bỏ qua những ngày này có thể dẫn đến mất toàn bộ khoản đầu tư, làm nổi bật tầm quan trọng của thời gian trong các chiến lược giao dịch quyền chọn.

Cách giao dịch quyền chọn tiền điện tử

Giao dịch quyền chọn tiền điện tử thoạt nghe có vẻ khó khăn, nhưng một khi bạn hiểu những điều cơ bản, nó sẽ trở nên dễ quản lý hơn nhiều. Dưới đây là hướng dẫn từng bước để giúp bạn bắt đầu:

1. Giáo dục bản thân: Trước khi đi sâu vào giao dịch quyền chọn tiền điện tử, hãy dành thời gian để tự học về cách hoạt động của quyền chọn và các sắc thái cụ thể của quyền chọn tiền điện tử. Có rất nhiều tài nguyên có sẵn trực tuyến, bao gồm các bài viết, hướng dẫn và thậm chí các khóa học có thể giúp bạn nắm bắt các nguyên tắc cơ bản.

2. Chọn một nền tảng đáng tin cậy: Chọn nền tảng giao dịch phù hợp là rất quan trọng cho sự thành công của bạn trong giao dịch quyền chọn tiền điện tử. Hãy tìm một nền tảng cung cấp giao diện thân thiện với người dùng, các tính năng bảo mật mạnh mẽ và một loạt các tùy chọn giao dịch. Đảm bảo nền tảng bạn chọn hỗ trợ các loại tiền điện tử và hợp đồng quyền chọn cụ thể mà bạn quan tâm đến giao dịch.

3. Hiểu thuật ngữ: Làm quen với các thuật ngữ thường được sử dụng trong giao dịch quyền chọn, chẳng hạn như quyền chọn mua, quyền chọn bán, giá thực hiện, ngày hết hạn và phí bảo hiểm. Hiểu các điều khoản này sẽ giúp bạn điều hướng thị trường hiệu quả hơn và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.

4. Tiến hành phân tích kỹ thuật: Cũng giống như bất kỳ hình thức giao dịch nào khác, tiến hành phân tích kỹ thuật là điều cần thiết để xác định các cơ hội giao dịch tiềm năng trong thị trường quyền chọn tiền điện tử. Hãy chú ý đến xu hướng giá, mức hỗ trợ và kháng cự, và các chỉ báo như đường trung bình động và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) để đưa ra quyết định sáng suốt.

5. Thực hành quản lý rủi ro: Quản lý rủi ro là rất quan trọng khi giao dịch quyền chọn tiền điện tử. Không bao giờ đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể để mất và xem xét thực hiện các chiến lược quản lý rủi ro như đặt lệnh cắt lỗ và đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Hãy nhớ rằng giao dịch quyền chọn có thể biến động, vì vậy điều cần thiết là phải chuẩn bị cho những tổn thất tiềm ẩn.

6. Bắt đầu nhỏ: Nếu bạn chưa quen với giao dịch quyền chọn tiền điện tử, hãy cân nhắc bắt đầu với một khoản đầu tư nhỏ cho đến khi bạn cảm thấy thoải mái hơn với quy trình này. Điều này sẽ cho phép bạn tích lũy kinh nghiệm mà không phải mạo hiểm số vốn đáng kể.

7. Luôn cập nhật thông tin: Luôn cập nhật cho mình những tin tức và phát triển mới nhất trong thị trường tiền điện tử, vì chúng có thể có tác động đáng kể đến giá quyền chọn. Luôn cập nhật thông tin về những thay đổi về quy định, tiến bộ công nghệ và tâm lý thị trường để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.

8. Theo dõi giao dịch của bạn: Khi bạn đã tham gia giao dịch, điều cần thiết là phải theo dõi chặt chẽ và chuẩn bị điều chỉnh chiến lược của mình nếu cần. Hãy chú ý đến biến động giá, biến động thị trường và bất kỳ tin tức nào có thể ảnh hưởng đến vị thế của bạn.

Bằng cách làm theo các bước này và giữ kỷ luật, bạn có thể bắt đầu giao dịch quyền chọn tiền điện tử một cách tự tin và nỗ lực để đạt được các mục tiêu tài chính của mình.

Đọc thêm về tiền mã hóa, bạn có thể thích:

Nhóm thanh khoản tiền điện tử: Cách chúng hoạt động và tại sao chúng lại quan trọng