خيارات العملات الرقمية وتداول خيارات البيتكوين: كيف تعمل

على عكس التداول التقليدي، الذي يركز في الغالب على الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، فإن تداول خيارات العملات الرقمية يقدم نهجًا متعدد الأوجه، مما يسمح للمتداولين بالمضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية للبيتكوين والعملات الرقمية الأخرى دون الحاجة إلى امتلاكها بالضرورة.

نلقي هنا نظرة على الأعمال المعقدة لتداول خيارات العملات الرقمية، ونلقي الضوء على آلياته وفوائده ومخاطره ومصطلحاته الرئيسية. بحلول الوقت الذي تنتهي فيه من القراءة، ستشعر بالثقة الكافية لاستكشاف خيارات العملات الرقمية والبيتكوين من خلال التداول بثقة، وسيكون عليك تطوير استراتيجية تداول جديدة بالكامل - ولكن لا تفكر في ذلك بعد.

كيف يعمل تداول الخيارات المشفرة

ما هو تداول الخيارات المشفرة؟

تداول خيارات العملات الرقمية المشفرة هو نوع من عقود المشتقات التي تمنح حاملها الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع كمية محددة من العملة الرقمية المشفرة بسعر محدد مسبقًا، يُعرف باسم سعر التنفيذ، قبل أو عند تاريخ انتهاء صلاحية العقد. وعلى عكس التداول المباشر على العملات الرقمية المشفرة، تسمح الخيارات للمتداولين بالتحوط ضد الخسائر المحتملة أو المضاربة على تحركات الأسعار باستثمار رأسمالي أقل نسبيًا، مما يوفر طريقة لإدارة المخاطر مع إمكانية تضخيم العوائد.

الأنواع المختلفة لتداول الخيارات

تداول الخيارات الأوروبية

تقدم الخيارات الأوروبية للمتداولين القدرة على ممارسة الخيار فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية. يميل هذا التقييد إلى خفض تكلفة الخيارات الأوروبية مقارنة بنظيراتها الأمريكية، حيث أن مرونة الممارسة محدودة.

تداول الخيارات الأمريكية

توفر الخيارات الأمريكية للمتداولين المرونة اللازمة لممارسة خيارهم في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، مما يسمح باستراتيجية تداول أكثر ديناميكية. وغالبًا ما تنعكس هذه المرونة في ارتفاع علاوة الخيارات الأمريكية.

خيارات الشراء مقابل خيارات البيع

تمنح خيارات الشراء حاملها الحق في شراء أصل بسعر محدد، بينما تمنح خيارات البيع الحق في البيع. كلا النوعين أساسيان في تداول الخيارات، مما يسمح للمتداولين بالمضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية للأصول أو التحوط من الحيازات الحالية.

مثال على خيار الشراء

بالنسبة لخيار الشراء، تخيل أنك تتطلع إلى البيتكوين، الذي يبلغ سعره حاليًا 40,000 دولار. أنت تعتقد أنها سترتفع، لذلك تشتري خيار شراء بسعر تنفيذ قدره 42,000 دولار، تنتهي صلاحيته بعد ثلاثة أشهر، بعلاوة قدرها 2,000 دولار. إذا قفزت عملة البيتكوين إلى 50,000 دولار، فإن ممارسة خيار الشراء سيحقق لك ربحًا، مطروحًا منه العلاوة. ومع ذلك، إذا لم تتجاوز 42,000 دولار، فإنك ستحصل على القسط فقط.

مثال على خيار البيع

بالنسبة لخيار البيع، ضع في اعتبارك أنك تتوقع انخفاض الإيثيريوم من سعره الحالي البالغ 3000 دولار. يمكنك تأمين خيار بيع بسعر تنفيذ يبلغ 2,800 دولار، مقابل علاوة قدرها 200 دولار. إذا انخفض سعر الإيثيريوم إلى 2,500 دولار، فإن ممارسة خيارك يحقق لك مكسبًا بعد خصم العلاوة. إذا بقي الإيثيريوم فوق 2,800 دولار، فإنك تخسر القسط المدفوع فقط.

كيفية تداول خيار التشفير

إيجابيات وسلبيات تداول خيارات العملات الرقمية والبيتكوين

مزايا خيارات العملات المشفرة

مرونة الاستراتيجية: تُمكِّن خيارات العملات الرقمية المتداولين من تنفيذ مجموعة من الاستراتيجيات، بدءًا من التحوط ضد التراجعات إلى توليد الدخل في مختلف ظروف السوق، مما يوفر مجموعة أدوات لإدارة المخاطربذكاء واستغلال الفرص.

كفاءة التكلفة: البدء بتداول الخيارات يعني نفقات أولية أقل من نفقات الشراء المباشر للعملات الرقمية، مما يوفر مسارًا سهل المنال لدخول السوق للأفراد ذوي رأس المال المحدود ولكن الراغبين في المشاركة.

الفرص ذات العائد المرتفع: يمكن أن تؤدي طبيعة الرافعة المالية للخيارات إلى تضخيم المكاسب، وتحويل تحركات السوق الصغيرة إلى عوائد كبيرة محتملة، مما يجذب أولئك الذين لديهم شهية للمخاطرة المحسوبة.

التعرض الواسع للسوق: توفر الخيارات بوابة للتعرض الواسع للسوق، مما يسمح للمتداولين بالمضاربة على العديد من العملات الرقمية أو التحوط ضد تحركاتها دون الحاجة إلى ملكية كاملة للأصول.

تنويع المحفظة الاستثمارية: تتيح لك خيارات العُملات الرقمية تنويع محفظتك الاستثمارية، وتوزيع المخاطر على مختلف الأصول.

الوصول إلى السوق: فهي توفر إمكانية الوصول إلى العملات الرقمية التي قد تكون باهظة الثمن بحيث لا يمكن لبعض المتداولين امتلاكها بشكل مباشر.

المزايا الاستراتيجية: تقدم الخيارات بدائل استراتيجية مثل الخيارات المتداخلة والخانقة، والتي يمكن أن تكون مربحة في الأسواق المتقلبة.

سلبيات تداول خيارات البيتكوين

تعقيد السوق: يتطلب النجاح في تداول الخيارات فهمًا قويًا لكل من سوق الخيارات وأسواق العملات الرقمية الأساسية. قد يكون التعقيد أمرًا شاقًا، مما يستلزم تعلمًا وخبرة مخصصين.

المخاطر المرتفعة: الوجه الآخر للمكافأة المرتفعة هو المخاطرة المرتفعة، لا سيما مع صفقات الرافعة المالية حيث يمكن أن تؤدي تقلبات السوق إلى تفاقم الخسائر، مما يتطلب اتباع نهج حذر وتقييم شامل للمخاطر.

تقلبات السوق: تضيف التقلبات سيئة السمعة التي تتسم بها العملات الرقمية المشفرة طبقة إضافية من المخاطر إلى تداول الخيارات. يمكن أن تؤثر تقلبات الأسعار بشكل كبير على تقييمات الخيارات، مما قد يؤدي إلى خسائر مالية سريعة إذا لم تتم إدارتها بعناية.

قيود انتهاء الصلاحية: الخيارات لها عمر افتراضي محدود، ينتهي عند انتهاء الصلاحية. قد يؤدي الفشل في التصرف خلال الإطار الزمني المحدد إلى خسارة قسط التأمين بالكامل، مما يؤكد الحاجة إلى التوقيت الاستراتيجي ومراقبة السوق اليقظة.

مشكلات السيولة: قد تعاني بعض أسواق خيارات العُملات الرقمية من انخفاض السيولة، مما يؤدي إلى فروق أسعار أكبر بين أسعار البيع والشراء.

المخاطر التنظيمية: يمكن أن يؤدي المشهد التنظيمي المتطور للعملات الرقمية إلى تغييرات مفاجئة، مما يؤثر على سوق الخيارات.

منحنى التعلم الحاد: يتطلب فهم الفروق الدقيقة في استراتيجيات الخيارات وآثارها استثمارًا كبيرًا في الوقت والتعليم.

مصطلحات ومفاهيم تداول الخيارات المشفرة

في النقود (ITM)

يعني هذا المصطلح أن الخيار له قيمة جوهرية. بالنسبة لخيار الشراء، يكون ذلك عندما يكون سعر السوق الحالي للعملة الرقمية أعلى من سعر تنفيذ الخيار. في الأساس، إذا كنت ستمارس هذا الخيار، فستتمكن من شراء العملة الرقمية بسعر أقل من قيمتها السوقية الحالية. أما بالنسبة لخيار البيع، فإن العكس هو الصحيح؛ حيث يكون سعر السوق أقل من سعر التنفيذ، وبالتالي فإن بيع الأصل سيكون بسعر أعلى من قيمته السوقية الحالية.

عند الطلب (ATM)

يكون الخيار في مرحلة النقود عندما يكون السعر الحالي للعملة المشفرة هو نفس سعر التنفيذ للخيار أو قريبًا جدًا منه. عند هذه النقطة، لا يكون للخيار قيمة جوهرية (الفرق بين سعر السوق وسعر التنفيذ)، ولكن قد يظل الخيار يحمل قيمة زمنية بناءً على احتمالية تحرك سعر السوق.

خارج المقصورة (OTM)

يكون الخيار خارج نطاق المال عندما يفتقر إلى القيمة الجوهرية نظرًا لأن سعر التنفيذ غير مفضل مقارنة بسعر السوق الحالي. بالنسبة لخيار الشراء، فهذا يعني أن سعر التنفيذ أعلى من سعر السوق - لن تشتري بسعر أعلى من سعر السوق. أما بالنسبة للشراء، فهذا يعني أن سعر التنفيذ أقل من سعر السوق، أي أن سعر التنفيذ سيكون أقل من سعر السوق.

سعر الضربة

هو السعر الثابت الذي يمكن لحامل الخيار شراء (شراء) أو بيع (بيع) العملة الرقمية الأساسية إذا اختار ممارسة الخيار. وهو مصطلح بالغ الأهمية لأنه يحدد ربحية ممارسة الخيار.

تاريخ انتهاء الصلاحية

تاريخ انتهاء الصلاحية هو نقطة النهاية لحامل الخيار لممارسة حقه في شراء أو بيع الأصل الأساسي. بعد هذا التاريخ، يتوقف الخيار عن الوجود ولا يكون له قيمة.

بريميوم

العلاوة هي السعر الذي يدفعه المشتري مقدمًا لبائع الخيار مقابل الحق (وليس الالتزام) في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر التنفيذ. يتأثر بعوامل مختلفة، بما في ذلك الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية وتقلب الأصل الأساسي.

التقلبات

في سياق العملات الرقمية، يقيس التقلب مدى تقلب سعر العملة الرقمية خلال فترة زمنية معينة. يمكن أن تؤدي التقلبات العالية في أسواق العملات الرقمية إلى تقلبات أكبر في أقساط الخيارات، حيث تكون احتمالية الربح (أو الخسارة) أكبر.

دلتا

يقيس ذلك مقدار التغير المتوقع أن يتحرك سعر الخيار بناءً على تغير دولار واحد في العملة الرقمية الأساسية. تعني الدلتا الأعلى أن سعر الخيار أكثر حساسية للتغيرات في سعر الأصل الأساسي. بالنسبة لخيارات الشراء، تتراوح دلتا من 0 إلى 1، وبالنسبة لخيارات البيع، تتراوح من 0 إلى -1.

جاما

تشير جاما إلى معدل التغير في دلتا مقابل تغير دولار واحد في سعر الأصل الأساسي. وهي تساعد المتداولين على فهم كيفية تغير دلتا الخيار مع تغير سعر السوق للعملة المشفرة. تبلغ جاما أعلى مستوياتها بالنسبة لخيارات الخيارات التي تكون في متناول اليد، وتنخفض بالنسبة لخيارات الخيارات التي تكون في متناول اليد والخيارات التي تكون خارج متناول اليد.

ثيتا

تمثل الثيتا المعدل الذي تتناقص به قيمة الخيار بمرور الوقت، وهو ما يُعرف أيضًا بالتضاؤل الزمني. مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية، تتناقص القيمة الزمنية للخيار، مما يجعل الثيتا عاملاً حاسمًا للمتداولين في تخطيط الاستراتيجية، خاصة في الأسواق الحساسة للوقت مثل العملات الرقمية.

الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها في تداول خيارات العملات الرقمية

الفشل في فهم الأساسيات

قد يكون تداول الخيارات، بمفرداته واستراتيجياته الفريدة من نوعها، أمرًا معقدًا. إن الفهم القوي لمصطلحات مثل "الشراء" و"البيع" و"سعر التنفيذ" و"انتهاء الصلاحية" أمر بالغ الأهمية (تلك التي تناولناها أعلاه). ويزيد الجمع بين ذلك والطبيعة غير المتوقعة للعملات الرقمية من أهمية التعليم قبل الاستثمار.

إهمال استراتيجية واضحة للتداول

بدون استراتيجية محددة، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات متهورة، وغالبًا ما تتأثر بضوضاء السوق. يساعد وجود خطة واضحة، سواء كانت خطة تحوط أو مضاربة أو توليد دخل، في الحفاظ على التركيز والانضباط، وتوجيه المتداولين خلال فترات صعود السوق وهبوطه.

التغاضي عن تأثير التقلبات

تشتهر أسواق العملات الرقمية بالتقلبات. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تأرجح أسعار الخيارات بشكل كبير، مما يؤثر على كل من أقساط التأمين وقيمة العقود. يُعد فهم التقلبات وتأثيراتها على الخيارات أمرًا أساسيًا لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

سوء إدارة الرافعة المالية

تسمح الخيارات للمتداولين بالتحكم في صفقات أكبر باستخدام قدر أقل من رأس المال، مما يعني أن الرافعة المالية يمكن أن تضخم المكاسب بشكل كبير ولكن أيضًا الخسائر. الإدارة السليمة للرافعة المالية أمر ضروري لتجنب الخسائر غير المتناسبة.

نسيان عامل التكاليف

يمكن أن تؤدي تكاليف التداول، بما في ذلك الرسوم والأقساط، إلى تآكل الأرباح بسرعة إذا لم يتم أخذها في الاعتبار بعناية. من المهم حساب هذه النفقات عند حساب العوائد المحتملة لضمان توافقها مع الأهداف المالية.

تجاهل تواريخ انتهاء الصلاحية

الخيارات حساسة للوقت وتفقد قيمتها مع اقتراب تاريخ انتهاء صلاحيتها. يمكن أن يؤدي تجاهل هذه التواريخ إلى خسارة الاستثمار بالكامل، مما يسلط الضوء على أهمية التوقيت في استراتيجيات تداول الخيارات.

كيفية تداول خيار التشفير

قد يبدو تداول خيارات العملات الرقمية أمرًا شاقًا في البداية، ولكن بمجرد أن تفهم الأساسيات، يصبح الأمر أكثر سهولة. إليك دليل تفصيلي خطوة بخطوة لتبدأ:

1. ثقف نفسك: قبل الغوص في تداول خيارات العملات الرقمية، خذ الوقت الكافي لتثقيف نفسك حول كيفية عمل الخيارات والفروق الدقيقة المحددة لخيارات العملات الرقمية. هناك الكثير من الموارد المتاحة عبر الإنترنت، بما في ذلك المقالات والبرامج التعليمية وحتى الدورات التدريبية التي يمكن أن تساعدك على فهم الأساسيات.

2. اختر منصة موثوقة: اختيار منصة التداول المناسبة أمر بالغ الأهمية لنجاحك في تداول خيارات العملات الرقمية. ابحث عن منصة توفر واجهة سهلة الاستخدام، وميزات أمان قوية، ومجموعة واسعة من خيارات التداول. تأكد من أن المنصة التي تختارها تدعم العملات الرقمية وعقود الخيارات المحددة التي ترغب في تداولها.

3. فهم المصطلحات: تعرّف على المصطلحات التي يشيع استخدامها في تداول الخيارات، مثل خيارات الشراء وخيارات البيع وسعر التنفيذ وتاريخ انتهاء الصلاحية والعلاوة. سيساعدك فهم هذه المصطلحات على التنقل في السوق بشكل أكثر فعالية واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

4. إجراء التحليل الفني: تمامًا كما هو الحال مع أي شكل آخر من أشكال التداول، فإن إجراء التحليل الفني أمر ضروري لتحديد فرص التداول المحتملة في سوق خيارات العملات الرقمية. انتبه إلى اتجاهات الأسعار، ومستويات الدعم والمقاومة، والمؤشرات مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) لاتخاذ قرارات مستنيرة.

5. ممارسة إدارة المخاطر: إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية عند تداول خيارات العملات الرقمية. لا تستثمر أبدًا أكثر مما يمكنك تحمل خسارته، وفكر في تنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر مثل وضع أوامر وقف الخسارة وتنويع محفظتك. تذكر أن تداول الخيارات يمكن أن يكون متقلبًا، لذلك من الضروري أن تكون مستعدًا للخسائر المحتملة.

6. ابدأ على نطاق صغير: إذا كنت جديدًا في تداول خيارات العملات الرقمية، ففكر في البدء باستثمار صغير حتى تصبح أكثر ارتياحًا للعملية. سيتيح لك ذلك اكتساب الخبرة دون المخاطرة بمبالغ كبيرة من رأس المال.

7. ابق على اطلاع: ابق على اطلاع على آخر الأخبار والتطورات في سوق العملات الرقمية، حيث يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أسعار الخيارات. ابق على اطلاع على التغييرات التنظيمية والتطورات التكنولوجية ومعنويات السوق لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

8. راقب تداولاتك: بمجرد دخولك في صفقة، من الضروري أن تراقبها عن كثب وأن تكون مستعدًا لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر. انتبه لتحركات الأسعار وتقلبات السوق وأي أخبار قد تؤثر على صفقاتك.

باتباع هذه الخطوات والحفاظ على الانضباط، يمكنك البدء في تداول خيارات العملات الرقمية بثقة والعمل على تحقيق أهدافك المالية.

قد ترغب في قراءة المزيد من العملات المشفرة:

مجمعات السيولة المشفرة: كيف تعمل ولماذا هي مهمة