Търговия с крипто опции и биткойн опции: Как работи

За разлика от традиционната търговия, която се фокусира предимно върху покупката на ниски цени и продажбата на високи, търговията с крипто опции предлага многостранен подход, позволяващ на трейдърите да спекулират с бъдещото движение на цените на биткойн и други криптовалути, без непременно да ги притежават.

Тук ще разгледаме сложната работа на търговията с крипто опции, като хвърлим светлина върху механизмите, ползите, рисковете и основните термини. Докато приключите с четенето, ще се почувствате достатъчно уверени, за да изследвате крипто и биткойн опциите, като търгувате уверено, и ще трябва да разработите изцяло нова стратегия за търговия - но все още не мислете За Нас това.

Как работи търговията с крипто опции

Какво представлява търговията с крипто опции?

Търговията с крипто опции е вид деривативен договор, който дава на притежателя си правото, но не и задължението, да купи или продаде определено количество криптовалута на предварително определена цена, известна като цена на изпълнение, преди или на датата на изтичане на договора. За разлика от директната търговия с криптовалута, опциите позволяват на търговците да се предпазят от потенциални загуби или да спекулират с ценови движения с относително по-ниска капиталова инвестиция, като осигуряват начин за управление на риска при потенциално увеличаване на възвръщаемостта.

Различни видове търговия с опции

Търговия с европейски опции

Европейските опции предлагат на трейдърите възможността да упражнят опцията само на датата на изтичане на срока. Това ограничение обикновено намалява цената на европейските опции в сравнение с американските им аналози, тъй като гъвкавостта на упражняване е ограничена.

Търговия с опции в САЩ

Американските опции предоставят на трейдърите гъвкавостта да упражнят своята опция във всеки един момент преди датата на изтичане, което позволява по-динамична стратегия за търговия. Тази гъвкавост често се отразява в по-висока премия за американските опции.

Кол опции срещу пут опции

Кол опциите дават на притежателя си правото да закупи актив на определена цена, а пут опциите - правото да го продаде. И двата вида опции са основополагащи за търговията с опции, като позволяват на търговците да спекулират с бъдещото движение на цените на активите или да хеджират текущите си притежания.

Пример за кол опция

Представете си, че при кол опцията наблюдавате биткойн, който в момента е на стойност 40 000 USD. Вярвате, че той ще поскъпне, затова купувате кол опция с цена на изпълнение 42 000 USD, изтичаща след три месеца, с премия от 2 000 USD. Ако Биткойн скочи до 50 000 долара, упражняването на опцията ви носи печалба, намалена с премията. Ако обаче не надхвърли 42 000 долара, ще останете само с премията.

Пример за опция за продажба

За пут опция смятате, че очаквате Етериум да падне от сегашните 3000 долара. Осигурявате си пут опция с цена на изпълнение 2800 долара срещу премия от 200 долара. Ако Ethereum падне до 2 500 долара, упражняването на опцията ви носи печалба, след приспадане на премията. Ако Етериум се задържи над 2800 долара, губите само платената премия.

Как да търгуваме с крипто опции

Плюсове и минуси на търговията с крипто и биткойн опции

Плюсове на крипто опциите

Гъвкавост на стратегията: Крипто опциите дават възможност на трейдърите да прилагат редица стратегии - от хеджиране срещу спадове до генериране на доход при различни пазарни условия, като предоставят набор от инструменти за интелигентно управление на риска икапитализиране на възможностите.

Икономическа ефективност: Започването на търговия с опции означава по-ниски първоначални разходи в сравнение с директните покупки на криптовалута, което предлага достъпен начин за навлизане на пазара за лица с ограничен капитал, но с желание за участие.

Възможности за висока възвръщаемост: Ливъриджният характер на опциите може да увеличи печалбите, превръщайки малки пазарни движения в потенциално значителна възвръщаемост, което привлича тези, които имат апетит за пресметнат риск.

Широка пазарна експозиция: Опциите предоставят възможност за широка пазарна експозиция, позволявайки на търговците да спекулират или да се хеджират срещу движенията на многобройни криптовалути, без да е необходимо да притежават изцяло активи.

Диверсификация на портфейла: Крипто опциите ви позволяват да диверсифицирате инвестиционния си портфейл, като разпределите риска между различни активи.

Достъп до пазара: Те осигуряват достъп до криптовалути, които за някои търговци може да са твърде скъпи за притежание.

Стратегически ползи: Опциите предлагат стратегически алтернативи, като например "страдъл" и "странгъл", които могат да бъдат печеливши при нестабилни пазари.

Недостатъци на търговията с опции за Bitcoin

Сложност на пазара: Успехът в търговията с опции изисква добро познаване както на пазара на опции, така и на базовите пазари на криптовалути. Сложността може да бъде обезкуражаваща и да изисква специално обучение и опит.

Повишен риск: Обратната страна на високата печалба е високият риск, особено при позициите с ливъридж, при които пазарната волатилност може да увеличи загубите, което изисква предпазлив подход и задълбочена оценка на риска.

Волатилност на пазара: Прословутата волатилност на криптовалутите добавя допълнителен риск към търговията с опции. Ценовите колебания могат драстично да повлияят на оценката на опциите, което потенциално може да доведе до бързи финансови загуби, ако не се управляват внимателно.

Ограничения за изтичане на срока на валидност: Опциите имат ограничен срок на действие, който приключва с изтичането на срока. Неуспехът да се действа в определената времева рамка може да доведе до загуба на цялата премия, което подчертава необходимостта от стратегическо планиране на времето и бдително наблюдение на пазара.

Проблеми с ликвидността: Някои пазари на крипто опции могат да страдат от ниска ликвидност, което води до по-големи разлики между цените за покупка и продажба.

Регулаторни рискове: Развиващият се регулаторен пейзаж за криптовалутите може да доведе до внезапни промени, които да повлияят на пазара на опции.

Стръмна крива на обучението: Разбирането на нюансите на опционните стратегии и техните последици изисква значителна инвестиция във време и образование.

Терминология и концепции за търговия с крипто опции

В момента на покупката (ITM)

Този термин означава, че опцията има вътрешна стойност. За кол опцията това е така, когато текущата пазарна цена на криптовалутата е по-висока от цената на изпълнение на опцията. По същество, ако упражните тази опция, ще можете да купите криптовалутата на цена, по-ниска от текущата ѝ пазарна стойност. При пут опцията е обратното - пазарната цена е под цената на изпълнение, така че продажбата на актива ще бъде на по-висока цена от текущата му пазарна стойност.

В момента на покупката (ATM)

Опцията е на цена, когато текущата цена на криптовалутата е точно същата или много близка до цената на изпълнение на опцията. В този момент опцията няма вътрешна стойност (разликата между пазарната цена и цената на изпълнение), но все още може да носи времева стойност въз основа на потенциала за промяна на пазарната цена.

Out-of-the-money (OTM)

Опцията е извън парите, когато няма вътрешна стойност поради това, че нейната цена на изпълнение е неблагоприятна в сравнение с текущата пазарна цена. За кол опцията това означава, че цената на изпълнение е над пазарната цена - не бихте купили на по-висока цена от пазарната. За пут, това е под - продажбата на актива би била на по-ниска цена от пазарната.

Цена на изпълнение

Това е фиксираната цена, на която притежателят на опцията може да купи (кол) или продаде (пут) базовата криптовалута, ако реши да упражни опцията. Това е критичен термин, защото определя рентабилността на упражняването на опцията.

Дата на изтичане на валидността

Датата на изтичане на срока на валидност е крайният момент, в който притежателят на опцията може да упражни правото си да купи или продаде базовия актив. След тази дата опцията престава да съществува и няма стойност.

Premium

Премията е цената, платена предварително от купувача на продавача на опцията за правото (но не и за задължението) да купи или продаде базовия актив на цената на упражняване. Тя се влияе от различни фактори, включително времето, оставащо до изтичането на срока, и волатилността на базовия актив.

Променливост

В контекста на криптовалутите волатилността измерва колко се колебае цената на дадена криптовалута за даден период от време. Високата волатилност на криптопазарите може да доведе до по-големи колебания в премиите на опциите, тъй като потенциалът за печалба (или загуба) е по-голям.

Делта

Това измерва с колко се очаква да се промени цената на опцията при промяна на базовата криптовалута с 1 долар. По-висока делта означава, че цената на опцията е по-чувствителна към промените в цената на базовия актив. За кол опциите делтата варира от 0 до 1, а за пут опциите - от 0 до -1.

Гама

Гама показва степента на промяна на делтата при промяна на цената на базовия актив с 1 долар. Тя помага на търговците да разберат как ще се промени делтата на опцията при промяна на пазарната цена на криптовалутата. Гамата е най-висока за опциите с цена на придобиване и намалява както за опциите с цена на придобиване, така и за опциите с цена на придобиване.

Тета

Тета представлява скоростта, с която стойността на опцията намалява с течение на времето, известна също като времево разпадане. С наближаването на датата на изтичане на срока на валидност стойността на опцията във времето намалява, което прави тета критичен фактор за трейдърите при планирането на стратегии, особено на чувствителни към времето пазари като криптовалутите.

Често срещани грешки, които трябва да се избягват при търговия с крипто опции

Неразбиране на основите

Търговията с опции, със своя уникален речник и стратегии, може да бъде сложна. От решаващо значение е доброто разбиране на термини като "кол", "пут", "цена на изпълнение" и "изтичане" (тези, които разгледахме по-горе). Комбинирането на това с непредсказуемата природа на криптовалутите увеличава значението на образованието преди инвестицията.

Пренебрегване на ясна стратегия за търговия

Без определена стратегия търговците могат да вземат импулсивни решения, често повлияни от пазарния шум. Ясният план, независимо дали става въпрос за хеджиране, спекулации или генериране на доход, помага да се поддържа фокус и дисциплина, като се ръководи от пазарните възходи и спадове.

Пренебрегване на влиянието на волатилността

Криптопазарите са пословично волатилни. Това може да доведе до големи колебания в цените на опциите, което се отразява както на премиите, така и на стойността на договорите. Разбирането на волатилността и нейното въздействие върху опциите е от ключово значение за вземането на информирани решения за търговия.

Неправилно управление на ливъриджа

Опциите позволяват на търговците да контролират по-големи позиции с по-малък капитал, което означава, че ливъриджът може значително да увеличи печалбите, но и загубите. Правилното управление на ливъриджа е от съществено значение, за да се избегнат непропорционални загуби.

Забравяне на отчитането на разходите

Разходите за търговия, включително таксите и премиите, могат бързо да намалят печалбите, ако не бъдат внимателно обмислени. Важно е да отчитате тези разходи при изчисляването на потенциалната възвръщаемост, за да сте сигурни, че тя съответства на финансовите цели.

Пренебрегване на сроковете на годност

Опциите са чувствителни към времето и губят стойността си с наближаването на датата на изтичане на срока им. Пренебрегването на тези дати може да доведе до загуба на цялата инвестиция, което подчертава значението на времето в стратегиите за търговия с опции.

Как да търгуваме с крипто опции

Търговията с крипто опции отначало може да изглежда обезсърчителна, но след като разберете основите, тя става много по-удобна за управление. Ето едно ръководство стъпка по стъпка, за да започнете:

1. Образовайте се: Преди да се впуснете в търговията с крипто опции, отделете време да се образовате За Нас как работят опциите и какви са специфичните нюанси на крипто опциите. В интернет има много ресурси, включително статии, уроци и дори курсове, които могат да ви помогнат да схванете основите.

2. Изберете надеждна платформа: Изборът на подходяща платформа за търговия е от решаващо значение за успеха ви в търговията с крипто опции. Търсете платформа, която предлага удобен за ползване интерфейс, надеждни функции за сигурност и широк набор от възможности за търговия. Уверете се, че избраната от вас платформа поддържа конкретните криптовалути и договори за опции, които ви интересуват.

3. Разберете терминологията: Запознайте се с терминологията, използвана при търговията с опции, като например кол опции, пут опции, цена на изпълнение, дата на изтичане и премия. Разбирането на тези термини ще ви помогне да се ориентирате по-ефективно на пазара и да вземате информирани търговски решения.

4. Извършване на технически анализ: Точно както при всяка друга форма на търговия, извършването на технически анализ е от съществено значение за идентифицирането на потенциални възможности за търговия на пазара на крипто опции. Обръщайте внимание на ценовите тенденции, нивата на подкрепа и съпротива, както и на индикатори като пълзящи средни и индекс на относителната сила (RSI), за да вземате информирани решения.

5. Управление на риска на практика: Управлението на риска е от решаващо значение при търговията с крипто опции. Никога не инвестирайте повече, отколкото можете да си позволите да загубите, и обмислете прилагането на стратегии за управление на риска, като например задаване на стоп-загуби и диверсифициране на портфейла. Не забравяйте, че търговията с опции може да бъде волатилна, така че е важно да сте подготвени за потенциални загуби.

6. Започнете с малки суми: Ако сте нови в търговията с крипто опции, помислете дали да не започнете с малка инвестиция, докато не се почувствате по-комфортно в процеса. Това ще ви позволи да натрупате опит, без да рискувате значителни суми капитал.

7. Бъдете информирани: Бъдете информирани за последните новини и събития на пазара на криптовалути, тъй като те могат да окажат значително влияние върху цените на опциите. Бъдете информирани За Нас регулаторни промени, технологичен напредък и пазарни настроения, за да вземате информирани решения за търговия.

8. Наблюдавайте сделките си: След като влезете в сделка, е важно да я следите отблизо и да сте готови да коригирате стратегията си, ако е необходимо. Обръщайте внимание на движението на цените, пазарната волатилност и всички новини, които могат да повлияят на позициите ви.

Следвайки тези стъпки и спазвайки дисциплина, можете да започнете да търгувате с крипто опции с увереност и да работите за постигането на финансовите си цели.

Други материали за криптовалутите, които може да ви харесат:

Крипто ликвидни пулове: Как работят и защо са важни