Qué es la moneda fiduciaria, cómo funciona, ejemplos, ventajas e inconvenientes

Si has empezado a adentrarte en el mundo de las criptomonedas o te interesan las finanzas, es probable que hayas oído hablar del término moneda fiduciaria. Un término desconocido para la mayoría, pero que en realidad utiliza a diario una gran parte de la población mundial.

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Definición de moneda fiduciaria

La moneda fiduciaria es el dinero emitido por los gobiernos que no está respaldado por ningún bien físico, como el oro, la plata o cualquier otro metal precioso. En su lugar, está respaldada por el gobierno que la emite.

Tradicionalmente, el valor de la moneda se atribuía a una mercancía, como la cantidad de oro que poseía un gobierno determinado. Aunque algunos todavía funcionan así, la mayoría no lo hace.

Entonces, si no hay nada a lo que vincular el valor de la moneda fiduciaria, ¿cómo sabemos lo que vale?

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¿Qué determina el valor de la moneda fiduciaria?

Para calcular el valor de la moneda fiduciaria hay que tener en cuenta muchos factores. Principalmente, la oferta y la demanda, así como la estabilidad del gobierno que la emite.

Un clima político complicado, la guerra, la inflación, el desempleo y muchas otras variables pueden influir en el valor de la moneda fiduciaria.

Las acciones de un gobierno influyen drásticamente en el valor de la moneda fiduciaria, y ellos controlan la oferta, es decir, deciden cuánto se imprime y cuándo se imprime.

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Ejemplos de moneda fiduciaria

Dólar estadounidense - $

En 1971 se suprimió el respaldo en oro del dólar estadounidense. Desde entonces, es una moneda fiduciaria respaldada por el gobierno estadounidense. Se considera de curso legal y es utilizado por ciudadanos y empresas, tanto públicas como privadas.

Euro - €

El euro es una moneda de curso legal y fiduciaria para los Estados miembros que han optado por utilizarla. En el euro intervienen muchos factores sociales, económicos y geográficos, ya que son varios los países que contribuyen a su valor global.

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Ventajas e inconvenientes de la moneda fiduciaria

Pros

Los gobiernos y los bancos centrales optaron por introducir la moneda fiduciaria como forma de proteger sus economías del ciclo económico natural y ofrecer a la población un medio estable de realizar transacciones.

Como su valor no está vinculado a ninguna mercancía, la moneda fiduciaria es mucho más rentable de gestionar y producir. Además, permite a los bancos controlar la oferta de dinero y la cantidad que se imprime. Por tanto, pueden evitar la inflación y la hiperinflación, aunque no siempre es así.

Contras

La caída del mercado mundial, la recesión y el colapso económico de 2007 y 2008 pusieron en duda la capacidad de los gobiernos, los bancos y la moneda fiduciaria para protegernos contra tales depresiones. Como la moneda fiduciaria no está vinculada a una materia prima como el oro, su valor fluctúa más. Además, como tiene una oferta ilimitada, confiamos mucho en que los responsables políticos impriman la cantidad correcta para evitar implicaciones negativas.

En el caso de las monedas respaldadas por materias primas, el valor viene determinado por el valor de dichas materias primas, cuya oferta es limitada.

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Moneda fiduciaria frente a criptomoneda

Vale, ya hemos desmontado el mito de que la moneda fiduciaria no está respaldada por el oro ni por ninguna otra materia prima, así que ¿cuál es la diferencia entre la moneda fiduciaria y las criptomonedas?

Como ya se ha dicho, la moneda fiduciaria es emitida y controlada por gobiernos y bancos. Para realizar transacciones, todo el mundo necesita un intermediario que facilite el proceso, lo que significa que los particulares conservan poco control y dependen de los gobiernos.

Por otro lado, la criptomoneda es un activo digital que obtiene su valor de la cadena de bloques nativa en la que se aloja. En lugar de entregar el poder al gobierno y requerir instituciones financieras como intermediarios, la criptomoneda utiliza un modelo peer-to-peer. Esto permite a particulares y empresas realizar transacciones utilizando la gobernanza de los protocolos, el código y las comunidades de blockchain.

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Moneda fiduciaria digital

El auge de la tecnología y la introducción de la moneda digital pueden mejorar drásticamente el sistema financiero actual. Algunos gobiernos están estudiando la idea de introducir monedas digitales de bancos centrales. Estas monedas actuarán de forma muy parecida a la moneda fiduciaria y estarán respaldadas por la moneda fiduciaria de un país.

Esencialmente, la misión de las monedas digitales de los bancos centrales es proporcionar y promover la inclusión financiera y simplificar el proceso de transacción. También permite registrar, rastrear y aprobar cada transacción, lo que ofrece a los ciudadanos una mayor seguridad y un acceso más fácil a los servicios financieros.

Sin embargo, algo que los CBDC no proporcionarán es el anonimato que ofrece el cripto.

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En resumen

Las monedas fiduciarias son actualmente el motor del ecosistema económico mundial. No están respaldadas por una mercancía, lo que significa que su valor viene determinado por la confianza en el gobierno que las emite. Esto proporciona una mayor flexibilidad y permite a los gobiernos producir dinero de forma rentable. Sin embargo, al no tener una fuente física de valor que los respalde, pueden ser volátiles y reaccionar a las acciones de los gobiernos. De ahí la inflación y la hiperinflación.

Ahora, asistimos al auge de las criptodivisas, que desafían a la moneda fiduciaria y al sistema cefi. La introducción de las finanzas descentralizadas quita el control a los gobiernos y se lo devuelve a las personas, protegiendo el anonimato al tiempo que proporciona monedas con las que todo el mundo puede realizar transacciones.

Sin embargo, los gobiernos están viendo los beneficios del auge de lo digital. Están explorando e introduciendo sus propias monedas digitales con respaldo fiduciario. ¿Cómo cree que será el futuro de las finanzas? ¿Serán centralizadas, descentralizadas o ambas cosas?