מסחר באופציות קריפטו ואופציות ביטקוין: איך זה עובד

בניגוד למסחר המסורתי, המתמקד בעיקר בקנייה נמוכה ובמכירה גבוהה, המסחר באופציות קריפטו מציע גישה רבת פנים, המאפשרת לסוחרים לשער את תנועות המחירים העתידיות של ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים אחרים מבלי בהכרח להחזיק בהם.

כאן, אנו בוחנים את פעולתו המורכבת של המסחר באופציות קריפטו, ושופכים אור על המנגנונים, היתרונות, הסיכונים וטרמינולוגיות המפתח שלו. עד שתסיימו לקרוא, תרגישו בטוחים מספיק כדי לחקור אפשרויות קריפטו וביטקוין על ידי מסחר בביטחון, ותצטרכו לפתח אסטרטגיית מסחר חדשה לגמרי - אבל אל תחשבו על זה עדיין.

כיצד פועל מסחר באופציות קריפטו

מהו מסחר באופציות קריפטו?

מסחר באופציות קריפטו הוא סוג של חוזה נגזר המעניק למחזיק את הזכות, אך לא את החובה, לקנות או למכור סכום מסוים של מטבע קריפטוגרפי במחיר שנקבע מראש, המכונה מחיר המימוש, לפני או בתאריך התפוגה של החוזה. שלא כמו מסחר ישיר במטבעות קריפטוגרפיים, אופציות מאפשרות לסוחרים לגדר מפני הפסדים פוטנציאליים או לשער על תנועות מחירים עם השקעת הון נמוכה יחסית, ומספקות דרך לנהל סיכונים תוך הגדלת התשואות הפוטנציאליות.

הסוגים השונים של מסחר באופציות

מסחר באופציות באירופה

אופציות אירופאיות מציעות לסוחרים את היכולת לממש את האופציה רק במועד הפקיעה. הגבלה זו נוטה להוזיל את עלות האופציות האירופיות בהשוואה למקבילותיהן האמריקאיות, שכן גמישות המימוש מוגבלת.

מסחר באופציות בארה"ב

אופציות אמריקאיות מספקות לסוחרים את הגמישות לממש את האופציה שלהם בכל שלב לפני תאריך הפקיעה, ומאפשרות אסטרטגיית מסחר דינמית יותר. גמישות זו באה לידי ביטוי לעתים קרובות בפרמיה גבוהה יותר עבור אופציות אמריקאיות.

אפשרויות שיחה לעומת אופציות Put

אופציות Call מעניקות למחזיק את הזכות לקנות נכס במחיר קבוע, בעוד אופציות Put מעניקות את הזכות למכור. שני הסוגים הם הבסיס למסחר באופציות, ומאפשרים לסוחרים לשער את תנועות המחירים העתידיות של נכסים או לגדר אחזקות נוכחיות.

דוגמה לאפשרות שיחה

עבור אפשרות שיחה, דמיינו שאתם מסתכלים על ביטקוין, שנמצא כרגע במחיר של 40,000 דולר. אתה מאמין שהיא תעלה, ולכן אתה קונה אופציית רכש עם מחיר מימוש של 42 אלף דולר, שתוקפה יפוג בעוד שלושה חודשים, בפרמיה של 2,000 דולר. אם הביטקוין קופץ ל-50 אלף דולר, מימוש האופציה יניב לכם רווח, בניכוי הפרמיה. עם זאת, אם הוא לא עולה על 42,000 דולר, אתה רק מחוץ לפרמיה.

שים דוגמה לאפשרות

עבור אופציית Put, קחו בחשבון שאתם מצפים שהאת'ריום יירד מ-3,000 הדולר הנוכחיים שלו. אתה מבטיח אופציית Put עם מחיר מימוש של 2,800 דולר, תמורת פרמיה של 200 דולר. אם את'ריום נופל ל-2,500 דולר, מימוש האופציה מניב רווח, לאחר ניכוי הפרמיה. אם Ethereum נשאר מעל $2,800, אתה מאבד רק את הפרמיה ששולמה.

כיצד לסחור באפשרות קריפטו

היתרונות והחסרונות של מסחר באופציות קריפטו וביטקוין

היתרונות של אפשרויות קריפטו

גמישות אסטרטגית: אופציות קריפטו מעניקות לסוחרים את היכולת ליישם מגוון אסטרטגיות, החל מגידור מפני ירידות ועד ליצירת הכנסה בתנאי שוק שונים, מתן ארגז כלים לניהול סיכוניםחכם והיוון הזדמנויות.

עלות-תועלת: החל ממסחר באופציות פירושו הוצאות ראשוניות נמוכות יותר מאשר רכישות ישירות של מטבעות קריפטוגרפיים, ומציע נתיב נגיש לכניסה לשוק עבור אנשים עם הון מוגבל אך רצון להשתתף.

הזדמנויות לתשואה גבוהה: האופי הממונף של האופציות יכול להגביר את הרווחים, להפוך תנועות שוק קטנות לתשואות פוטנציאליות משמעותיות, ולמשוך את אלה עם תיאבון לסיכון מחושב.

חשיפה רחבה לשוק: אופציות מספקות שער לחשיפה נרחבת בשוק, ומאפשרות לסוחרים לשער או לגדר נגד תנועות של מטבעות קריפטוגרפיים רבים ללא צורך בבעלות מלאה על נכסים.

גיוון תיקים: אפשרויות קריפטו מאפשרות לכם לגוון את תיק ההשקעות שלכם, תוך פיזור סיכונים על פני נכסים שונים.

גישה לשוק: הם מספקים גישה למטבעות קריפטוגרפיים שעשויים להיות יקרים מדי לבעלות על הסף עבור סוחרים מסוימים.

יתרונות אסטרטגיים: אופציות מציעות חלופות אסטרטגיות כגון חנק וחנק, שיכולות להיות רווחיות בשווקים תנודתיים.

חסרונות המסחר באופציות ביטקוין

מורכבות השוק: הצלחה במסחר באופציות דורשת הבנה מוצקה הן של שוק האופציות והן של שוקי הקריפטו הבסיסיים. המורכבות יכולה להיות מרתיעה, ומחייבת למידה והתנסות ייעודית.

סיכון מוגבר: הצד השני של תגמול גבוה הוא סיכון גבוה, במיוחד עם פוזיציות ממונפות שבהן תנודתיות השוק יכולה להחריף הפסדים, מה שדורש גישה זהירה והערכת סיכונים יסודית.

תנודתיות השוק: התנודתיות הידועה לשמצה של מטבעות קריפטוגרפיים מוסיפה שכבה נוספת של סיכון למסחר באופציות. תנודות מחירים יכולות להשפיע באופן דרסטי על הערכות שווי אופציות, מה שעלול להוביל להפסדים כספיים מהירים אם לא מנוהלים בקפידה.

אילוצי פקיעה: לאופציות יש אורך חיים מוגבל, המסתיים בפקיעה. אי פעולה במסגרת הזמן המיועדת עלולה לגרום לאובדן הפרמיה כולה, תוך הדגשת הצורך בעיתוי אסטרטגי ושמירה ערנית על השוק.

בעיות נזילות: חלק משוקי אופציות הקריפטו עשויים לסבול מנזילות נמוכה, מה שמוביל למרווחים גדולים יותר בין מחירי הקנייה והמכירה.

סיכונים רגולטוריים: הנוף הרגולטורי המתפתח עבור מטבעות קריפטוגרפיים יכול להציג שינויים פתאומיים, המשפיעים על שוק האופציות.

עקומת למידה תלולה: הבנת הניואנסים של אסטרטגיות אופציות והשלכותיהן דורשת השקעה משמעותית בזמן ובחינוך.

טרמינולוגיה ומושגים למסחר באופציות קריפטו

בתוך הכסף (ITM)

מונח זה פירושו שלאופציה יש ערך פנימי. עבור אופציית שיחה, זה כאשר מחיר השוק הנוכחי של המטבע הקריפטוגרפי גבוה ממחיר המימוש של האופציה. בעיקרו של דבר, אם הייתם מממשים את האופציה הזו, הייתם יכולים לקנות את הקריפטו במחיר נמוך יותר משווי השוק הנוכחי שלו. עבור אופציית Put, זה ההפך; מחיר השוק נמוך ממחיר המימוש, כך שמכירת הנכס תהיה במחיר גבוה יותר משווי השוק הנוכחי שלו.

בכסף (כספומט)

אופציה היא בכסף כאשר המחיר הנוכחי של המטבע הקריפטוגרפי זהה או קרוב מאוד למחיר המימוש של האופציה. בשלב זה, לאופציה אין ערך פנימי (ההפרש בין מחיר השוק למחיר המימוש), אך היא עדיין עשויה לשאת ערך זמן בהתבסס על הפוטנציאל של מחיר השוק לנוע.

מחוץ לכסף (OTM)

אופציה היא מחוץ לכסף כאשר היא חסרת ערך פנימי בשל מחיר המימוש שלה להיות שלילי בהשוואה למחיר השוק הנוכחי. עבור שיחה, משמעות הדבר היא שמחיר המימוש גבוה ממחיר השוק - לא היית קונה במחיר גבוה יותר מהשוק. לשם השוואה, זה מתחת - מכירת הנכס תהיה במחיר נמוך יותר מהשוק.

מחיר מימוש

זהו המחיר הקבוע שבו בעל האופציה יכול לקנות (להתקשר) או למכור (לשים) את מטבע הקריפטו הבסיסי אם יבחר לממש את האופציה. זה מונח קריטי כי הוא קובע את הרווחיות של מימוש אופציה.

תאריך תפוגה

מועד הפקיעה הוא נקודת החיתוך עבור בעל האופציה לממש את זכותו לקנות או למכור את נכס הבסיס. לאחר תאריך זה, האופציה מפסיקה להתקיים ואין לה ערך.

פרימיום

הפרמיה היא המחיר ששילם הקונה מראש למוכר האופציה עבור הזכות (אך לא החובה) לקנות או למכור נכס בסיס במחיר המימוש. הוא מושפע מגורמים שונים, כולל הזמן שנותר עד לפקיעה והתנודתיות של נכס הבסיס.

תנודתיות

בהקשר של קריפטו, תנודתיות מודדת עד כמה המחיר של מטבע קריפטוגרפי משתנה על פני תקופת זמן נתונה. תנודתיות גבוהה בשוקי הקריפטו יכולה להוביל לתנודות גדולות יותר בפרמיות האופציות, שכן פוטנציאל הרווח (או ההפסד) גדול יותר.

דלתא

זה מודד כמה מחיר האופציה צפוי לנוע בהתבסס על שינוי של 1 דולר במטבע הקריפטוגרפי הבסיסי. דלתא גבוהה יותר פירושה שמחיר האופציה רגיש יותר לשינויים במחיר נכס הבסיס. עבור אפשרויות שיחה, דלתא נע בין 0 ל -1, ועבור פוטים, זה בין 0 ל -1.

גמא

גמא מציין את שיעור השינוי בדלתא עבור שינוי של 1 דולר במחיר נכס הבסיס. זה עוזר לסוחרים להבין כיצד הדלתא של אופציה תשתנה ככל שמחיר השוק של המטבע הקריפטוגרפי ישתנה. גמא היא הגבוהה ביותר עבור אופציות על הכסף ויורדת הן עבור אופציות בתוך הכסף והן עבור אופציות מחוץ לכסף.

תטא

Theta מייצג את הקצב שבו ערך האופציה יורד לאורך זמן, הידוע גם בשם דעיכת זמן. ככל שתאריך התפוגה מתקרב, ערך הזמן של אופציה פוחת, מה שהופך את תטא לגורם קריטי עבור סוחרים בתכנון אסטרטגיה, במיוחד בשווקים רגישים לזמן כמו מטבעות קריפטוגרפיים.

טעויות נפוצות שיש להימנע מהן במסחר באופציות קריפטו

אי הבנת היסודות

מסחר באופציות, עם אוצר המילים והאסטרטגיות הייחודיים שלו, יכול להיות מורכב. הבנה מוצקה של מונחים כמו "שיחה", "לשים", "מחיר מימוש" ו"תפוגה" היא קריטית (אלה שכיסינו לעיל). שילוב זה עם הטבע הבלתי צפוי של cryptocurrencies מגדיל את החשיבות של חינוך לפני השקעה.

הזנחת אסטרטגיית מסחר ברורה

ללא אסטרטגיה מוגדרת, סוחרים יכולים לקבל החלטות אימפולסיביות, המושפעות לעתים קרובות מרעש השוק. תוכנית ברורה, בין אם מדובר בגידור, ספקולציות או יצירת הכנסה, מסייעת לשמור על מיקוד ומשמעת, ומנחה דרך עליות וירידות בשווקים.

התעלמות מהשפעת התנודתיות

שוקי הקריפטו ידועים לשמצה בתנודתיותם. זה יכול להשפיע בפראות על מחירי האופציות, ולהשפיע הן על הפרמיות והן על שווי החוזים. הבנת התנודתיות והשפעותיה על אופציות היא המפתח לקבלת החלטות מסחר מושכלות.

ניהול מינוף כושל

אופציות מאפשרות לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יותר של הון, מה שאומר שמינוף יכול להגדיל משמעותית רווחים אך גם הפסדים. ניהול נכון של המינוף חיוני כדי למנוע הפסדים לא פרופורציונליים.

שוכחים לשקלל עלויות

עלויות מסחר, כולל עמלות ופרמיות, יכולות לשחוק במהירות את הרווחים אם לא נשקלים בקפידה. חשוב לקחת בחשבון הוצאות אלה בעת חישוב התשואות הפוטנציאליות כדי לוודא שהן תואמות את היעדים הפיננסיים.

התעלמות מתאריכי תפוגה

אופציות הן תלויות זמן ומאבדות מערכן ככל שתאריך התפוגה שלהן מתקרב. התעלמות מתאריכים אלה עלולה להוביל לאובדן ההשקעה כולה, מה שמדגיש את חשיבות העיתוי באסטרטגיות המסחר באופציות.

כיצד לסחור באפשרות קריפטו

מסחר באפשרויות קריפטו יכול להיראות מרתיע בהתחלה, אבל ברגע שאתה מבין את היסודות, זה הופך להיות הרבה יותר לניהול. הנה מדריך מפורט שיעזור לך להתחיל:

1. למדו את עצמכם: לפני שאתם צוללים למסחר באופציות קריפטו, קחו את הזמן ללמד את עצמכם כיצד עובדות אופציות והניואנסים הספציפיים של אופציות קריפטו. יש שפע של משאבים זמינים באינטרנט, כולל מאמרים, הדרכות, ואפילו קורסים שיכולים לעזור לך להבין את היסודות.

2. בחרו פלטפורמה אמינה: בחירת פלטפורמת המסחר הנכונה היא קריטית להצלחה שלכם במסחר באופציות קריפטו. חפש פלטפורמה המציעה ממשק ידידותי למשתמש, תכונות אבטחה חזקות ומגוון רחב של אפשרויות מסחר. ודאו שהפלטפורמה שבחרתם תומכת בחוזי המטבעות הקריפטוגרפיים והאופציות הספציפיים שאתם מעוניינים לסחור בהם.

3. להבין את המינוח: הכירו את המינוח הנפוץ במסחר באופציות, כגון אופציות רכש, אופציות פוט, מחיר מימוש, תאריך פקיעה ופרמיה. הבנת מונחים אלה תעזור לך לנווט בשוק בצורה יעילה יותר ולקבל החלטות מסחר מושכלות.

4. ביצוע ניתוח טכני: בדיוק כמו בכל צורת מסחר אחרת, ביצוע ניתוח טכני חיוני לזיהוי הזדמנויות מסחר פוטנציאליות בשוק אופציות הקריפטו. שימו לב למגמות מחירים, רמות תמיכה והתנגדות, ואינדיקטורים כמו ממוצעים נעים ומדד חוזק יחסי (RSI) כדי לקבל החלטות מושכלות.

5. תרגול ניהול סיכונים: ניהול סיכונים הוא קריטי בעת מסחר באופציות קריפטו. לעולם אל תשקיע יותר ממה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד, ושקול ליישם אסטרטגיות ניהול סיכונים כגון הגדרת הוראות עצירת הפסד וגיוון תיק ההשקעות שלך. זכור כי מסחר באופציות יכול להיות תנודתי, ולכן חיוני להיות מוכן להפסדים פוטנציאליים.

6. התחילו בקטן: אם אתם חדשים במסחר באופציות קריפטו, שקלו להתחיל עם השקעה קטנה עד שתרגישו יותר בנוח עם התהליך. זה יאפשר לך לצבור ניסיון מבלי לסכן כמויות משמעותיות של הון.

7. הישארו מעודכנים: עדכנו את עצמכם בחדשות ובהתפתחויות האחרונות בשוק הקריפטו, מכיוון שיכולות להשפיע באופן משמעותי על מחירי האופציות. הישאר מעודכן לגבי שינויים רגולטוריים, התקדמות טכנולוגית וסנטימנט השוק כדי לקבל החלטות מסחר מושכלות.

8. עקוב אחר העסקאות שלך: לאחר שנכנסת לעסקה, חיוני לעקוב אחריה מקרוב ולהיות מוכן להתאים את האסטרטגיה שלך במידת הצורך. שימו לב לתנועות מחירים, תנודתיות בשוק וכל חדשות שעשויות להשפיע על הפוזיציות שלכם.

על ידי ביצוע צעדים אלה ושמירה על משמעת, תוכלו להתחיל לסחור באפשרויות קריפטו בביטחון ולפעול להשגת היעדים הפיננסיים שלכם.

לקריאה נוספת בקריפטו אולי יעניין אותך:

מאגרי נזילות קריפטו: כיצד הם עובדים ומדוע הם חשובים