Opsi Kripto & Perdagangan Opsi Bitcoin: Bagaimana cara kerjanya

Tidak seperti perdagangan tradisional, yang sebagian besar berfokus pada pembelian rendah dan penjualan tinggi, perdagangan opsi kripto menawarkan pendekatan multifaset, yang memungkinkan pedagang untuk berspekulasi tentang pergerakan harga Bitcoin dan mata uang kripto lainnya di masa depan tanpa harus memilikinya.

Di sini, kita akan melihat cara kerja perdagangan opsi kripto yang rumit, menjelaskan mekanisme, manfaat, risiko, dan terminologi utamanya. Setelah Anda selesai membaca, Anda akan merasa cukup percaya diri untuk menjelajahi opsi kripto dan Bitcoin dengan berdagang dengan percaya diri, dan Anda harus mengembangkan strategi perdagangan yang sama sekali baru - tetapi jangan pikirkan itu dulu.

Cara Kerja Perdagangan Opsi Kripto

Apa Itu Perdagangan Opsi Kripto?

Trading opsi kripto adalah jenis kontrak derivatif yang memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual mata uang kripto dalam jumlah tertentu pada harga yang telah ditentukan, yang dikenal sebagai harga kesepakatan, sebelum atau pada saat kontrak berakhir. Tidak seperti perdagangan mata uang kripto secara langsung, opsi memungkinkan pedagang untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi kerugian atau berspekulasi tentang pergerakan harga dengan investasi modal yang relatif lebih rendah, memberikan cara untuk mengelola risiko sekaligus berpotensi meningkatkan keuntungan.

Berbagai Jenis Perdagangan Opsi

Perdagangan Opsi Eropa

Opsi Eropa menawarkan kepada para pedagang kemampuan untuk menggunakan opsi hanya pada tanggal kedaluwarsa. Pembatasan ini cenderung menurunkan biaya opsi Eropa dibandingkan dengan opsi Amerika, karena fleksibilitas pelaksanaannya terbatas.

Perdagangan Opsi AS

Opsi Amerika memberikan fleksibilitas kepada para pedagang untuk menggunakan opsi mereka kapan saja sebelum tanggal kedaluwarsa, sehingga memungkinkan strategi perdagangan yang lebih dinamis. Fleksibilitas ini sering kali tercermin dalam premi yang lebih tinggi untuk opsi Amerika.

Opsi Panggil vs Opsi Jual

Opsi beli memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli aset dengan harga tertentu, sedangkan opsi jual memberikan hak untuk menjual. Kedua jenis ini merupakan dasar dari perdagangan opsi, yang memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi mengenai pergerakan harga aset di masa depan atau melakukan lindung nilai atas kepemilikan saat ini.

Contoh Opsi Panggilan

Untuk opsi beli, bayangkan Anda mengincar Bitcoin, yang saat ini berada di harga $40.000. Anda yakin bahwa harga akan naik, jadi Anda membeli sebuah call option dengan harga kesepakatan $42.000, yang akan berakhir dalam tiga bulan, dengan premi $2.000. Jika Bitcoin melonjak menjadi $50.000, maka dengan mengeksekusi opsi Anda akan mendapatkan keuntungan, dikurangi premi. Namun, jika tidak melampaui $42.000, Anda hanya kehilangan premi.

Contoh Opsi Put

Untuk opsi jual, anggaplah Anda memperkirakan Ethereum akan turun dari harga $3.000 saat ini. Anda membeli sebuah opsi jual dengan harga kesepakatan $2.800, dengan premi $200. Jika Ethereum turun menjadi $2.500, maka Anda akan mendapatkan keuntungan, setelah dikurangi premi. Jika Ethereum tetap di atas $2.800, Anda hanya kehilangan premi yang dibayarkan.

Bagaimana cara memperdagangkan Opsi Kripto

Pro dan Kontra Perdagangan Opsi Kripto dan Bitcoin

Kelebihan Opsi Kripto

Fleksibilitas Strategi: Opsi kripto memberdayakan pedagang dengan kemampuan untuk menerapkan berbagai strategi, mulai dari lindung nilai terhadap penurunan hingga menghasilkan pendapatan melalui berbagai kondisi pasar, menyediakan perangkat untuk manajemen risikoyang cerdas dan kapitalisasi peluang.

Efisiensi Biaya: Memulai dengan perdagangan opsi berarti biaya awal yang lebih rendah daripada pembelian mata uang kripto secara langsung, menawarkan jalur yang dapat diakses untuk masuk ke pasar bagi individu dengan modal terbatas tetapi ingin berpartisipasi.

Peluang Pengembalian Tinggi: Sifat leverage dari opsi dapat memperbesar keuntungan, mengubah pergerakan pasar yang kecil menjadi keuntungan yang berpotensi signifikan, sehingga menarik bagi mereka yang menyukai risiko yang diperhitungkan.

Eksposur Pasar yang Luas: Opsi menyediakan pintu gerbang menuju eksposur pasar yang luas, memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi atau melakukan lindung nilai terhadap pergerakan berbagai mata uang kripto tanpa perlu memiliki aset secara penuh.

Diversifikasi Portofolio: Opsi kripto memungkinkan Anda mendiversifikasi portofolio investasi Anda, menyebarkan risiko ke berbagai aset.

Akses Pasar: Mereka menyediakan akses ke mata uang kripto yang mungkin terlalu mahal untuk dimiliki secara langsung oleh sebagian trader.

Manfaat Strategis: Opsi menawarkan alternatif strategis seperti straddles dan strangles, yang dapat menguntungkan di pasar yang bergejolak.

Kekurangan Perdagangan Opsi Bitcoin

Kompleksitas Pasar: Kesuksesan dalam trading opsi membutuhkan pemahaman yang kuat mengenai pasar opsi dan pasar mata uang kripto yang mendasarinya. Kerumitannya bisa jadi menakutkan, sehingga membutuhkan pembelajaran dan pengalaman khusus.

Risiko Tinggi: Sisi lain dari imbalan tinggi adalah risiko tinggi, terutama dengan posisi leverage di mana volatilitas pasar dapat memperburuk kerugian, menuntut pendekatan yang hati-hati dan penilaian risiko yang menyeluruh.

Volatilitas Pasar: Volatilitas mata uang kripto yang terkenal sangat tinggi menambah lapisan risiko ekstra pada perdagangan opsi. Perubahan harga dapat memengaruhi penilaian opsi secara drastis, yang berpotensi menyebabkan kerugian finansial yang cepat jika tidak dikelola dengan hati-hati.

Batasan Kedaluwarsa: Opsi memiliki masa berlaku yang terbatas, berakhir pada saat kedaluwarsa. Kegagalan untuk bertindak dalam jangka waktu yang ditentukan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh premi, sehingga menekankan perlunya pengaturan waktu yang strategis dan kewaspadaan terhadap pasar.

Masalah Likuiditas: Beberapa pasar opsi kripto mungkin mengalami likuiditas yang rendah, yang menyebabkan spread yang lebih besar antara harga beli dan jual.

Risiko Regulasi: Lanskap regulasi yang terus berkembang untuk mata uang kripto dapat memperkenalkan perubahan mendadak, yang berdampak pada pasar opsi.

Kurva Pembelajaran yang Curam: Memahami nuansa strategi opsi dan implikasinya membutuhkan investasi waktu dan pendidikan yang signifikan.

Terminologi dan Konsep Perdagangan Opsi Kripto

In-the-money (ITM)

Istilah ini berarti sebuah opsi memiliki nilai intrinsik. Untuk opsi beli, ini terjadi ketika harga pasar mata uang kripto saat ini lebih tinggi daripada harga kesepakatan opsi. Pada dasarnya, jika Anda menggunakan opsi ini, Anda dapat membeli kripto dengan harga yang lebih rendah dari nilai pasar saat ini. Untuk opsi jual, kebalikannya; harga pasar berada di bawah harga kesepakatan, sehingga menjual aset akan berada pada harga yang lebih tinggi dari nilai pasar saat ini.

Anjungan Tunai Mandiri (ATM)

Sebuah opsi dikatakan at-the-money ketika harga mata uang kripto saat ini sama persis atau sangat dekat dengan harga kesepakatan opsi. Pada titik ini, opsi tidak memiliki nilai intrinsik (selisih antara harga pasar dan harga kesepakatan), tetapi masih memiliki nilai waktu berdasarkan potensi pergerakan harga pasar.

Di luar uang (OTM)

Sebuah opsi dikatakan out-of-the-money jika tidak memiliki nilai intrinsik karena harga kesepakatan tidak menguntungkan dibandingkan dengan harga pasar saat ini. Untuk call, ini berarti harga kesepakatan di atas harga pasar-Anda tidak akan membeli dengan harga yang lebih tinggi dari pasar. Untuk put, ini berarti harga jual aset berada di bawah harga pasar - Anda tidak akan membeli dengan harga yang lebih rendah dari pasar.

Harga Strike

Ini adalah harga tetap di mana pemegang opsi dapat membeli (call) atau menjual (put) mata uang kripto yang mendasarinya jika mereka memilih untuk menggunakan opsi tersebut. Ini adalah istilah yang sangat penting karena menentukan profitabilitas dari pelaksanaan opsi.

Tanggal Kedaluwarsa

Tanggal kadaluarsa adalah titik batas waktu bagi pemegang opsi untuk menggunakan haknya untuk membeli atau menjual aset acuan. Setelah tanggal ini, opsi tidak ada lagi dan tidak memiliki nilai.

Premium

Premi adalah harga yang dibayarkan di muka oleh pembeli kepada penjual opsi untuk mendapatkan hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli atau menjual aset acuan pada harga kesepakatan. Premi ini dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk waktu yang tersisa hingga kadaluarsa dan volatilitas aset acuan.

Volatilitas

Dalam konteks kripto, volatilitas mengukur seberapa besar harga mata uang kripto berfluktuasi selama periode waktu tertentu. Volatilitas yang tinggi di pasar kripto dapat menyebabkan perubahan yang lebih besar pada premi opsi, karena potensi keuntungan (atau kerugian) lebih besar.

Delta

Ini mengukur seberapa besar harga opsi diperkirakan akan bergerak berdasarkan perubahan $1 pada mata uang kripto yang mendasarinya. Delta yang lebih tinggi berarti harga opsi lebih sensitif terhadap perubahan harga aset acuan. Untuk opsi beli, delta berkisar antara 0 hingga 1, dan untuk opsi jual, delta berkisar antara 0 hingga -1.

Gamma

Gamma menunjukkan tingkat perubahan delta untuk setiap perubahan $1 pada harga aset acuan. Ini membantu pedagang memahami bagaimana delta suatu opsi akan berubah ketika harga pasar mata uang kripto berubah. Gamma paling tinggi untuk opsi at-the-money dan menurun untuk opsi in-the-money dan out-of-the-money.

Theta

Theta menunjukkan tingkat penurunan nilai opsi seiring waktu, yang juga dikenal sebagai peluruhan waktu. Ketika tanggal kedaluwarsa semakin dekat, nilai waktu dari sebuah opsi akan berkurang, menjadikan theta sebagai faktor penting bagi para pedagang dalam perencanaan strategi, terutama di pasar yang sensitif terhadap waktu seperti mata uang kripto.

Kesalahan Umum yang Harus Dihindari dalam Trading Opsi Kripto

Gagal Memahami Dasar-dasarnya

Perdagangan opsi, dengan kosakata dan strateginya yang unik, bisa jadi rumit. Pemahaman yang kuat mengenai istilah-istilah seperti "call", "put", "strike price", dan "expiry" sangat penting (yang telah kita bahas di atas). Menggabungkan hal ini dengan sifat mata uang kripto yang tidak dapat diprediksi memperbesar pentingnya edukasi sebelum berinvestasi.

Mengabaikan Strategi Trading yang Jelas

Tanpa strategi yang jelas, trader dapat membuat keputusan impulsif, yang sering kali dipengaruhi oleh kebisingan pasar. Rencana yang jelas, baik untuk hedging, spekulasi, atau menghasilkan pendapatan, membantu menjaga fokus dan disiplin, memandu Anda melewati pasang surut pasar.

Mengabaikan Dampak Volatilitas

Pasar kripto terkenal tidak stabil. Hal ini dapat mengayunkan harga opsi secara liar, memengaruhi premi dan nilai kontrak. Memahami volatilitas dan pengaruhnya terhadap opsi adalah kunci untuk membuat keputusan trading yang tepat.

Salah Mengelola Leverage

Opsi memungkinkan trader untuk mengendalikan posisi yang lebih besar dengan jumlah modal yang lebih kecil, yang berarti leverage dapat secara signifikan memperbesar keuntungan dan juga kerugian. Manajemen leverage yang tepat sangat penting untuk menghindari kerugian yang tidak proporsional.

Lupa Memperhitungkan Biaya

Biaya trading, termasuk biaya dan premi, dapat dengan cepat mengikis profit jika tidak dipertimbangkan dengan cermat. Penting untuk memperhitungkan biaya-biaya ini saat menghitung potensi keuntungan untuk memastikannya sesuai dengan tujuan keuangan.

Mengabaikan Tanggal Kedaluwarsa

Opsi sensitif terhadap waktu dan kehilangan nilainya ketika tanggal kedaluwarsa semakin dekat. Mengabaikan tanggal-tanggal ini dapat menyebabkan hilangnya seluruh investasi, menyoroti pentingnya pengaturan waktu dalam strategi perdagangan opsi.

Bagaimana cara memperdagangkan Opsi Kripto

Trading opsi kripto mungkin terlihat menakutkan pada awalnya, tetapi setelah Anda memahami dasar-dasarnya, trading akan menjadi lebih mudah dikelola. Berikut ini panduan langkah demi langkah untuk membantu Anda memulai:

1. Didiklah Diri Anda: Sebelum terjun ke perdagangan opsi kripto, luangkan waktu untuk mendidik diri Anda sendiri tentang cara kerja opsi dan nuansa spesifik opsi kripto. Ada banyak sumber daya yang tersedia secara online, termasuk artikel, tutorial, dan bahkan kursus yang dapat membantu Anda memahami dasar-dasarnya.

2. Pilih Platform yang Andal: Memilih platform trading yang tepat sangat penting untuk kesuksesan Anda dalam trading opsi kripto. Carilah platform yang menawarkan antarmuka yang mudah digunakan, fitur keamanan yang kuat, dan berbagai pilihan trading. Pastikan platform yang Anda pilih mendukung mata uang kripto dan kontrak opsi tertentu yang ingin Anda perdagangkan.

3. Pahami Terminologi: Biasakan diri Anda dengan istilah-istilah yang biasa digunakan dalam perdagangan opsi, seperti opsi beli, opsi jual, harga kesepakatan, tanggal kedaluwarsa, dan premi. Memahami istilah-istilah ini akan membantu Anda menavigasi pasar dengan lebih efektif dan membuat keputusan trading yang tepat.

4. Melakukan Analisis Teknis: Sama seperti bentuk perdagangan lainnya, melakukan analisis teknis sangat penting untuk mengidentifikasi peluang perdagangan potensial di pasar opsi kripto. Perhatikan tren harga, level support dan resistance, serta indikator seperti moving average dan relative strength index (RSI) untuk membuat keputusan yang tepat.

5. Praktikkan Manajemen Risiko: Mengelola risiko sangat penting saat trading opsi kripto. Jangan pernah berinvestasi lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan, dan pertimbangkan untuk menerapkan strategi manajemen risiko seperti menetapkan perintah stop-loss dan mendiversifikasi portofolio Anda. Ingatlah bahwa trading opsi dapat berubah-ubah, jadi Anda harus siap menghadapi potensi kerugian.

6. Mulai dari yang Kecil: Jika Anda baru mengenal trading opsi kripto, pertimbangkan untuk memulai dengan investasi kecil hingga Anda merasa nyaman dengan prosesnya. Ini akan memungkinkan Anda untuk mendapatkan pengalaman tanpa mempertaruhkan sejumlah besar modal.

7. Tetap Terinformasi: Terus ikuti berita dan perkembangan terbaru di pasar mata uang kripto, karena hal itu dapat berdampak signifikan pada harga opsi. Tetap terinformasi tentang perubahan regulasi, kemajuan teknologi, dan sentimen pasar untuk membuat keputusan trading yang tepat.

8. Pantau Perdagangan Anda: Setelah Anda memasuki trade, Anda harus memantaunya dengan cermat dan bersiap untuk menyesuaikan strategi jika perlu. Perhatikan pergerakan harga, volatilitas pasar, dan berita apa pun yang dapat memengaruhi posisi Anda.

Dengan mengikuti langkah-langkah ini dan tetap disiplin, Anda dapat mulai berdagang opsi kripto dengan percaya diri dan bekerja untuk mencapai tujuan keuangan Anda.

Bacaan kripto lebih lanjut yang mungkin Anda sukai:

Kumpulan Likuiditas Kripto: Bagaimana Cara Kerjanya dan Mengapa Mereka Penting