ビギナーズガイドDeFi

技術音痴で、洞窟に住んでいるか、ここ数年非電化住宅に住んでいるのでなければ、DeFi 、分散型金融という言葉を聞いたことがあるのではないでしょうか。ほとんどの人は、従来の金融や金融システムをほとんど理解しておらず、この新しい気の遠くなるような創造物を気にすることはありません。

そこで、DeFi 初心者のための記事を作成し、コンセプトの紹介、仕組み、メリットとなる人、カバーする領域などを説明しました。

まずは神話を否定することから始めます。DeFi 、暗号通貨は同じものです - これは間違っています。これは、すべての金融商品がドルだと言っているようなもので、何の意味もありません。DeFi は単なる通貨というよりも、既存の金融システムや商品の機能すべてを変えるムーブメントなのです。

DeFi をわかりやすく解説していますので、初心者の方にも最適です。

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DeFi とは？

DeFi分散型金融とも呼ばれるこの運動は、すべての金融商品を分散化し、スマートフォンとインターネット接続があれば世界中の誰でもアクセスできるようにすることに焦点を当てたものである。その使命は、大規模な金融機関や中央銀行からコントロールを取り除き、より多くのパワーとコントロールを個人に与えることです。

非親告罪の金融商品の幅広い選択肢に基づき、DeFi は非常に実験的な分野であり、早期導入と投資に対して有利なインセンティブと報酬を提供しています。前述のように、暗号と分散型金融は異なりますが、暗号通貨はDeFi のエコシステムと製品に電力を供給するために使用される入札です。

DeFi 、どのように機能するのですか？

従来の金融商品やサービスと同様に、DeFi のスペースで購入、売却、スワップ、借り入れ、または貸し出しを行うことができます。取引所や貸し手など、暗号通貨やDeFi の製品にアクセスするために利用できるプラットフォームはさまざまです。

いくつかのプラットフォームの違いの細かな点については、非常に混乱する可能性があるため、ここでは説明しません。また、これは初心者のためのDeFi 。

基本的に、完全に分散化されたプラットフォームもあれば、DeFi 市場の中央集権的な取引所とみなされるものもあります。この単純な説明でさえ、混乱しそうですね。

これは、DeFi の仕組みの完璧な例です。世界の反対側にいる、まったく見知らぬ2人が、銀行や金融機関を仲立ちにすることなく、自分たちの間でローン契約を結ぶことができます。さらに、分散型融資プラットフォームを通じて担保付き融資に資金を提供し、暗号の利息を得ることができます。

現在、私たちはDeFi の初期段階にいますが、日々、より多くの実績のある製品やサービスが作られ、発売されています。やがて、大衆にとってより現実的な選択肢となることが予想されます。

DeFi 製品はどのように使われているのでしょうか？

従来のオンラインバンキングやその他の金融アプリと同様に、DeFi 製品にも、dapps と呼ばれる独自のアプリが存在します。基本的に、これらは分散型アプリである。機関や従業員に依存するのではなく、コードに書かれたルールによって分散型であることを維持します。

これらのルールは、ブロックチェーン上でスマートコントラクトを形成します。スマートコントラクトの作成には人の手を介する必要がないため、仲介者が不要になります。

dappsが従来のアプリより好まれる理由はたくさんある。まず、パーミッションレスであること。誰でも作ることができ、誰でも使うことができる。ユーザーとして必要なのは暗号ウォレットだけだ。一方、不換紙幣のサービスでは、綿密な確認や申請フォームに記入する必要がある。

また、オープンソースの透明性の高いコードにより、すべてのユーザーがトランザクションの状況を見ることができ、Dappsの仕組みを正確に理解することができます。これは、ユーザーとの大きな信頼関係を築くことにつながります。

最後に、グローバルに通用するように作られていることです。世界のどこにいても、誰でも使うことができます。国境や機関のルールに縛られることはありません。あなたがどこにいて、誰と取引を行いたいのか、簡単に実現できるのです。

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DeFi 使用例

P2Pレンディング＆ボローイング

説明したように、DeFi は、世界中の誰もが互いに貸し借りすることを可能にします。スマートコントラクトと担保付き融資により、個人は貸した暗号に利息を得ることができます。多くの場合、この金利は、従来の銀行口座で得られる金利よりもはるかに高い。さらに、通常は資格を持たない人や資金を利用できない人に、資本を調達する能力を与えることができるのです。

決済システム

DeFi のプロトコルとプロジェクトは、技術や金融の発展の最前線にあります。さらに、仲介業者や複雑な制度上のルールへの依存を取り除くことで、取引はより迅速に処理され、クロス通貨の遅延や手数料は発生しません。さらに、レガシーシステムとは異なり、すべての取引が公開されるため、非常に透明性の高い取引が可能です。

アセットマネジメント

個人のデジタル資産を完全にコントロールすることができます。あなたの資産を売買、スワップ、ステイク、そして活用することで、利息を得ることができます。金融機関や弁護士が契約書を作成する必要がなく、自分で決めた条件で自由にお金を動かしたり、貸したり、借りたりすることができるようになります。

デジタル・アイデンティティ

現在、資金調達にアクセスするためには、複数の身分証明書、住所証明、連絡先、その他の個人情報が必要である。これは人々のプライバシーを大きく侵害する。しかし、DeFi を使えば、ウォレットアドレスに基づいてデジタルIDを作成し、プライバシー侵害の束縛から解放され、なおかつ必要なすべての金融サービスにアクセスすることができる。

DAOs（分散型自律分散組織）

基本的に、DAOは伝統的な金融機関に代わる分散型金融機関である。P2Pについて説明しましたが、今度はDeFi の仲介業者について学ぶ番です。中央集権型と同様に、DAOはガバナンス、資産管理、資金調達などを含む中核的な金融業務を提供するために存在します。

預貯金口座

定期的にお金を貯蓄に回すことは、DeFi でより魅力的になります。そのアプリの多くは、魅力的な金利と、明らかに従来の貯蓄口座に勝る収益性のある口座を提供しています。

それは、金利がダイナミックで、需要と供給によって左右されるからです。経済の状況にかかわらず、ユーザーは常に、DeFi 貯蓄口座に入れたすべてのお金を取り戻すことができます。Dharma、Argent、PoolTogetherは有名なDeFisavingsアプリである。

これに関連するのがイールドファーミングで、遊休の暗号資産を動かし、例えば利子と引き換えに暗号通貨を貸し出し、リターンを最大化させる活動である。イールドファーミングを行う人は、その利益を年利率、つまりAPYとして測定します。これは高い利益を返すかもしれませんが、同時に高いリスクと結びついています。

保険

DeFi は明確なメリットを提供していますが、欠点がないわけではありません。予測できない誤作動、スマートコントラクトの失敗、その他のリスクは、特別な保護を必要とする財政的に脆弱な環境を作り出します。現在、Bright Union、InsurAce、Nexus Mutualのような一部の企業は、DeFi のプラットフォーム上で資本が損失リスクから安全に守られるようにすることで、ユーザーの資産をカバーし保護する保険を提供しています。

ゲーミング

製品開発者も、プロトコルをプラットフォームに直接組み込むことで、DeFi のスペースにチャンスを見出した。エコノミーと高度なインセンティブモデルが組み込まれたイーサリアムベースのゲームは、特に人気を集めている。

その一例が、ユーザーがデジタルチケットを購入できる貯蓄プロトコル「PoolTogether」だ。彼らがチケットと交換したDAI安定コインをプールして、複利貨幣市場で利息を得る。これは宝くじ形式のゲームで、大きな人気を集めています。

信用取引

従来、信用取引業者は証券会社から資金を借りて、株式や証券を購入していました。融資を受けることで、融資を受けずに購入するよりも多くの株式を購入することができます。しかし、DeFi のマージン取引は、自動化されたスマートコントラクトによる分散型融資プロトコルの下で機能します。これにより、"自律的なマネーマーケット "と呼ぶ人もいます。

マーケットプレイス

DeFi プロトコルのもう一つの用途は、オンラインマーケットプレイスへの応用です。ここでは、グラフィックデザイン、コーディング、コピーライティングサービス、デジタル収集品、衣類、アクセサリーなどの製品やサービスを、買い手が世界中で交換することができます。

コンプライアンスとKYT

伝統的な金融では、特にテロ対策（CFT）やマネーロンダリング防止（AML ）に関して、コンプライアンスが大きなテーマとなっています。これらはknow-your-customer（KYC ）ガイドラインに従っていますが、DeFi 、コンプライアンスを確保するための簡便な方法を可能にします。

分散型のDeFi エコシステムは、代わりにKYT（know-your-transaction）に依存しています。これは、ユーザーIDではなく、ユーザーアドレスの挙動に焦点を当てた高度なコンプライアンス分析です。これにより、リアルタイムのリスク評価が可能になり、あらゆる種類の不正行為から保護されます。

その他の使用例

これらのユースケース以外では、保険、コンプライアンスとKYT、アナリティクスとリスクマネジメント、デリバティブと合成資産、インフラ開発、保険などでDeFi 、導入されているのを目にします。

まとめ

このDeFiforビギナーズ記事は、すべての基本を提供しました。DeFi 、どのように動作するのでしょうか答え？この空間は比較的新しいものであることを忘れないでください。まだ始まったばかりなので、潜在的な詐欺やハッキング、悪意のある活動に対して常に警戒する必要があります。しかし、DeFi の空間は、今後数年で進化し、社会に大きな影響とインパクトを与えることを期待しています。金融システムが変わる前の今こそ、知識を深める絶好の機会です。