암호화폐 옵션 및 비트코인 옵션 거래: 작동 방식

주로 저가 매수 및 고가 매도에 초점을 맞춘 기존 거래와 달리, 암호화폐 옵션 거래는 다각적인 접근 방식을 제공하므로 트레이더는 비트코인과 기타 암호화폐를 보유하지 않고도 향후 가격 변동을 예측할 수 있습니다.

이 글에서는 암호화폐 옵션 거래의 복잡한 메커니즘, 장점, 위험, 주요 용어에 대해 알아보고자 합니다. 이 글을 다 읽고 나면 암호화폐와 비트코인 옵션을 자신 있게 거래할 수 있을 만큼 자신감이 생길 것이며, 완전히 새로운 거래 전략을 개발해야 할 수도 있지만 아직은 생각하지 마세요.

암호화폐 옵션 거래의 작동 방식

암호화폐 옵션 거래란 무엇인가요?

암호화폐 옵션 거래는 파생상품 계약의 일종으로, 계약 만료일 전 또는 만료일에 특정 금액의 암호화폐를 미리 정해진 가격(행사 가격)으로 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 보유자에게 부여하지만 의무는 아닙니다. 암호화폐 직접 거래와 달리 옵션을 사용하면 상대적으로 적은 자본 투자로 잠재적 손실을 헤지하거나 가격 변동에 투기할 수 있어 위험을 관리하면서 잠재적으로 수익을 높일 수 있는 방법을 제공합니다.

다양한 옵션 거래 유형

유럽 옵션 거래

유럽 옵션은 만기일에만 옵션을 행사할 수 있는 기능을 트레이더에게 제공합니다. 이러한 제한으로 인해 유럽 옵션은 행사 유연성이 제한되어 미국 옵션에 비해 비용이 낮아지는 경향이 있습니다.

미국 옵션 거래

미국 옵션은 만기일 전 언제든지 옵션을 행사할 수 있는 유연성이 있어 보다 역동적인 트레이딩 전략을 구사할 수 있습니다. 이러한 유연성은 미국 옵션의 높은 프리미엄에 반영되는 경우가 많습니다.

콜 옵션과 풋 옵션

콜 옵션은 보유자에게 정해진 가격에 자산을 매수할 수 있는 권리를 부여하고, 풋 옵션은 매도할 수 있는 권리를 제공합니다. 두 가지 유형 모두 옵션 거래의 기본으로, 트레이더는 자산의 미래 가격 변동을 예측하거나 현재 보유 자산을 헤지할 수 있습니다.

콜 옵션 예시

콜 옵션의 경우, 현재 40,000달러인 비트코인을 주시하고 있다고 가정해 보겠습니다. 비트코인이 상승할 것이라고 믿고 3개월 후 만기인 42,000달러의 콜 옵션을 2,000달러의 프리미엄을 지불하고 매수합니다. 비트코인이 50,000달러로 상승하면 옵션을 행사하여 프리미엄을 제외한 수익을 얻게 됩니다. 그러나 42,000달러를 넘지 못하면 프리미엄만 잃게 됩니다.

풋옵션 예시

풋 옵션의 경우 이더리움이 현재 3,000달러에서 하락할 것으로 예상한다고 가정해 보겠습니다. 행사가격이 2,800달러인 풋옵션을 200달러의 프리미엄을 지불하고 확보했습니다. 이더리움이 2,500달러까지 하락하면 프리미엄을 공제한 후 옵션을 행사하면 수익이 발생합니다. 이더리움이 2,800달러 이상을 유지하면 지불한 프리미엄만 손실됩니다.

암호화폐 옵션 거래 방법

암호화폐 및 비트코인 옵션 거래의 장단점

암호화 옵션의 장점

전략 유연성: 암호화폐 옵션은 트레이더가 하락장에 대비한 헤지부터 다양한 시장 상황을 통한 수익 창출까지 다양한 전략을 실행할 수 있도록 지원하며, 현명한 위험 관리와기회 자본화를 위한 툴킷을 제공합니다.

비용 효율성: 옵션 거래로 시작하면 암호화폐를 직접 구매하는 것보다 초기 비용이 낮아 자본은 제한적이지만 참여하고자 하는 개인에게 시장 진입을 위한 접근 가능한 경로를 제공합니다.

고수익 기회: 옵션의 레버리지 특성은 작은 시장 움직임을 잠재적으로 큰 수익으로 전환하여 이익을 증폭시킬 수 있으므로 계산된 위험을 원하는 투자자를 끌어들일 수 있습니다.

광범위한 시장 노출: 옵션은 광범위한 시장 노출의 관문을 제공하여 트레이더가 전체 자산을 소유하지 않고도 수많은 암호화폐의 움직임에 대해 투기하거나 헤지할 수 있도록 합니다.

포트폴리오 다각화: 암호화폐 옵션을 사용하면 투자 포트폴리오를 다양화하여 다양한 자산에 위험을 분산할 수 있습니다.

시장 접근: 일부 트레이더에게는 너무 비싸서 직접 소유하기 어려운 암호화폐에 대한 접근성을 제공합니다.

전략적 이점: 옵션은 변동성이 큰 시장에서 수익을 낼 수 있는 스 트래들 및 스트랭글과 같은 전략적 대안을 제공합니다.

비트코인 옵션 거래의 단점

시장의 복잡성: 옵션 거래에서 성공하려면 옵션 시장과 기초 암호화폐 시장에 대한 확실한 이해가 필요합니다. 복잡성은 벅찰 수 있으며, 전용 학습과 경험이 필요합니다.

높은 위험: 높은 보상의 이면에는 높은 위험이 따르며, 특히 시장 변동성이 손실을 악화시킬 수 있는 레버리지 포지션의 경우 신중한 접근과 철저한 위험 평가가 요구됩니다.

시장 변동성: 암호화폐의 악명 높은 변동성은 옵션 거래에 위험을 더합니다. 가격 변동은 옵션 가치에 큰 영향을 미치므로 신중하게 관리하지 않으면 급격한 재정적 손실로 이어질 수 있습니다.

만료 제약 조건: 옵션은 수명이 제한되어 있으며 만기 시 종료됩니다. 지정된 기간 내에 조치를 취하지 않으면 프리미엄 전액을 잃을 수 있으므로 전략적인 타이밍과 주의 깊은 시장 관찰이 필요합니다.

유동성 문제: 일부 암호화폐 옵션 시장은 유동성이 부족하여 매수 호가와 매도 호가 사이의 스프레드가 커질 수 있습니다.

규제 위험: 암호화폐에 대한 규제 환경이 진화하면서 갑작스러운 변화가 발생하여 옵션 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.

가파른 학습 곡선: 옵션 전략의 미묘한 차이와 그 의미를 이해하려면 시간과 교육에 상당한 투자가 필요합니다.

암호화폐 옵션 거래 용어 및 개념

인더머니(ITM)

이 용어는 옵션에 내재적 가치가 있다는 뜻입니다. 콜 옵션의 경우, 암호화폐의 현재 시장 가격이 옵션의 행사 가격보다 높을 때를 말합니다. 기본적으로 이 옵션을 행사하면 현재 시장가보다 낮은 가격에 암호화폐를 구매할 수 있습니다. 풋 옵션의 경우 그 반대입니다. 시장 가격이 행사 가격보다 낮기 때문에 자산을 팔면 현재 시장 가치보다 높은 가격에 자산을 팔 수 있습니다.

현금 지급기(ATM)

옵션은 암호화폐의 현재 가격이 옵션의 행사가격과 정확히 같거나 매우 근접할 때 행사가격이 형성됩니다. 이 시점에서 옵션은 내재 가치(시장 가격과 행사 가격의 차이)는 없지만 시장 가격의 변동 가능성에 따라 시간 가치를 가질 수 있습니다.

아웃오브더머니(OTM)

옵션의 행사가격이 현재 시장 가격에 비해 불리하여 내재가치가 부족하면 아웃 오브 머니입니다. 콜의 경우 이는 행사가격이 시장 가격보다 높다는 뜻으로, 시장보다 높은 가격에 매수할 수 없다는 뜻입니다. 풋의 경우 시장보다 낮은 가격에 자산을 매도할 수 있다는 의미입니다.

스트라이크 가격

옵션 보유자가 옵션을 행사하기로 선택한 경우 기초자산인 암호화폐를 매수(콜) 또는 매도(풋)할 수 있는 고정 가격입니다. 옵션 행사의 수익성을 결정하기 때문에 매우 중요한 용어입니다.

만료 날짜

만기일은 옵션 보유자가 기초자산을 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 행사할 수 있는 마감 시점입니다. 이 날짜가 지나면 옵션은 더 이상 존재하지 않으며 가치가 없습니다.

프리미엄

프리미엄은 매수자가 기초자산을 행사 가격으로 매수 또는 매도할 수 있는 권리(의무는 아님)를 얻기 위해 옵션 매도자에게 선불로 지불하는 가격입니다. 만기까지 남은 시간, 기초자산의 변동성 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다.

변동성

암호화폐에서 변동성은 특정 기간 동안 암호화폐 가격이 얼마나 변동하는지를 측정합니다. 암호화폐 시장의 변동성이 높으면 수익(또는 손실) 가능성이 커지므로 옵션 프리미엄이 더 크게 변동할 수 있습니다.

델타

이는 기초 자산인 암호화폐의 1달러 변동에 따라 옵션 가격이 얼마나 움직일 것으로 예상되는지를 측정합니다. 델타가 높을수록 옵션 가격이 기초 자산의 가격 변동에 더 민감하게 반응한다는 뜻입니다. 콜 옵션의 경우 델타의 범위는 0에서 1까지이며 풋 옵션의 경우 0에서 -1까지입니다.

감마

감마는 기초자산 가격이 1달러 변동할 때 델타의 변화율을 나타냅니다. 트레이더는 암호화폐 시장 가격이 변동함에 따라 옵션의 델타가 어떻게 변하는지를 이해하는 데 도움이 됩니다. 감마는 현물 옵션의 경우 가장 높고 현물 옵션과 아웃오브더머니 옵션 모두 감소합니다.

세타

세타는 시간이 지남에 따라 옵션의 가치가 감소하는 비율을 나타내며, 시간 감쇠라고도 합니다. 만기일이 다가올수록 옵션의 시간 가치가 감소하므로 세타는 전략 계획, 특히 암호화폐와 같이 시간에 민감한 시장에서 트레이더에게 중요한 요소입니다.

암호화폐 옵션 거래에서 피해야 할 일반적인 실수

기본 사항을 이해하지 못함

옵션 거래는 고유한 어휘와 전략으로 인해 복잡할 수 있습니다. '콜', '풋', '행사가격', '만기'와 같은 용어(위에서 다룬 용어)를 확실히 이해하는 것이 중요합니다. 여기에 예측할 수 없는 암호화폐의 특성을 더하면 투자 전 교육의 중요성은 더욱 커집니다.

명확한 트레이딩 전략 소홀

명확한 전략이 없으면 트레이더는 시장 잡음에 영향을 받아 충동적인 결정을 내릴 수 있습니다. 헤지, 투기, 수익 창출 등 명확한 계획이 있으면 집중력과 절제력을 유지하여 시장 기복을 극복하는 데 도움이 됩니다.

변동성의 영향 간과

암호화폐 시장은 변동성이 큰 것으로 악명이 높습니다. 이는 옵션 가격을 크게 변동시켜 프리미엄과 계약 가치 모두에 영향을 줄 수 있습니다. 변동성과 변동성이 옵션에 미치는 영향을 이해하는 것은 정보에 입각한 거래 결정을 내리는 데 중요합니다.

잘못된 레버리지 관리

옵션을 사용하면 적은 자본으로 더 큰 포지션을 관리할 수 있으므로 레버리지를 통해 수익은 물론 손실도 크게 확대할 수 있습니다. 불균형적인 손실을 피하려면 적절한 레버리지 관리가 필수적입니다.

비용 고려를 잊어버리는 경우

수수료와 프리미엄을 포함한 트레이딩 비용은 신중하게 고려하지 않으면 빠르게 수익을 잠식할 수 있습니다. 잠재 수익을 계산할 때 이러한 비용을 고려하여 재무 목표에 부합하는지 확인하는 것이 중요합니다.

만료 날짜 무시

옵션은 시간에 민감하며 만기일이 다가올수록 가치가 떨어집니다. 이러한 날짜를 무시하면 투자금 전체를 잃을 수 있으므로 옵션 거래 전략에서 타이밍의 중요성이 강조됩니다.

암호화폐 옵션 거래 방법

암호화폐 옵션 거래는 처음에는 어렵게 느껴질 수 있지만 기본 사항을 이해하면 훨씬 더 쉽게 거래할 수 있습니다. 다음은 시작하는 데 도움이 되는 단계별 가이드입니다:

1. 스스로 교육받기: 암호화폐 옵션 거래에 뛰어들기 전에 시간을 내어 옵션의 작동 방식과 암호화폐 옵션의 구체적인 뉘앙스에 대해 교육받으시기 바랍니다. 온라인에는 기사, 튜토리얼, 기초를 이해하는 데 도움이 되는 강좌 등 다양한 자료가 있습니다.

2. 신뢰할 수 있는 플랫폼 선택: 암호화폐 옵션 거래에서 성공하려면 올바른 거래 플랫폼을 선택하는 것이 중요합니다. 사용자 친화적인 인터페이스, 강력한 보안 기능, 다양한 거래 옵션을 제공하는 플랫폼을 찾아야 합니다. 선택한 플랫폼이 거래하고자 하는 특정 암호화폐와 옵션 계약을 지원하는지 확인하세요.

3. 용어 이해: 콜옵션, 풋옵션, 행사가격, 만기일, 프리미엄 등 옵션 거래에서 흔히 사용되는 용어를 숙지하세요. 이러한 용어를 이해하면 시장을 더 효과적으로 탐색하고 정보에 입각한 트레이딩 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

4. 기술적 분석을 수행합니다: 다른 형태의 거래와 마찬가지로 암호화폐 옵션 시장에서 잠재적 거래 기회를 식별하려면 기술적 분석을 수행하는 것이 필수적입니다. 가격 추세, 지지 및 저항 수준, 이동평균 및 상대강도지수(RSI) 같은 지표에 주의를 기울여 정보에 입각한 결정을 내리세요.

5. 위험 관리 연습하기: 암호화폐 옵션을 거래할 때는 위험 관리가 중요합니다. 손실 감당할 수 있는 금액 이상으로 투자하지 말고 손절 주문 설정 및 포트폴리오 다각화와 같은 위험 관리 전략을 실행하는 것을 고려하세요. 옵션 거래는 변동성이 클 수 있으므로 잠재적 손실에 대비하는 것이 중요합니다.

6. 소액으로 시작하기: 암호화폐 옵션 거래가 처음이라면 프로세스에 익숙해질 때까지 소액 투자로 시작하는 것이 좋습니다. 이렇게 하면 큰 금액의 위험 부담 없이 경험을 쌓을 수 있습니다.

7. 최신 정보를 확인하세요: 옵션 가격에 큰 영향을 미칠 수 있는 암호화폐 시장의 최신 뉴스와 동향을 계속 파악하세요. 규제 변화, 기술 발전, 시장 심리에 대한 정보를 파악하여 현명한 트레이딩 결정을 내리세요.

8. 거래 모니터링하기: 트레이딩에 진입한 후에는 트레이딩을 면밀히 모니터링하고 필요한 경우 전략을 조정할 준비를 하는 것이 중요합니다. 가격 변동, 시장 변동성, 포지션에 영향을 줄 수 있는 모든 뉴스에 주의를 기울이세요.

이러한 단계를 따르고 절제력을 유지하면 자신감을 가지고 암호화폐 옵션 거래를 시작하고 재무 목표를 달성할 수 있습니다.

더 읽어볼 만한 암호화폐 관련 읽을거리가 있습니다:

암호화폐 유동성 풀: 작동 방식과 중요한 이유