Artikel
29 Mac 2023

Tokenisasi Aset dan Kegunaannya

Tokenisasi Aset dan Kegunaannya

Apabila Bitcoin dilancarkan pada tahun 2009, ia menawarkan dunia jenis aset kewangan baru: token, unit yang boleh diperdagangkan berdasarkan teknologi blockchain. Dengan blockchain pada dasarnya menjadi lejar terdesentralisasi, mereka menyediakan jenis keselamatan dan ketelusan yang sesuai untuk menyimpan nilai - oleh itu penciptaan mata wang. Walau bagaimanapun, sementara blockchain mungkin merupakan medium yang ideal untuk sistem kewangan terdesentralisasi, potensi mereka untuk mengubah sifat pelaburan di luar itu sangat mendalam, sekurang-kurangnya.

Dari hartanah ke saham pasaran saham, blockchain sedang dalam proses merevolusikan cara kita berdagang bukan sahaja aset digital tetapi juga aset fizikal. Walaupun potensi ini mungkin jauh dari yang direalisasikan sepenuhnya, anda boleh yakin bahawa 'tokenisasi' akan datang ke kawasan kejiranan berhampiran anda pada masa depan yang tidak terlalu jauh.  

Apa itu Tokenization?

Secara ringkas, tokenisasi adalah proses mengubah aset - sama ada komoditi, hartanah, atau saham syarikat - menjadi perwakilan digital yang boleh didagangkan dengan selamat pada blockchain tanpa memerlukan pihak berkuasa pihak ketiga seperti bank atau broker.

Dengan mengeluarkan pihak ketiga ini dari persamaan, tokenisasi mewujudkan rangkaian tanpa sempadan dan kos efektif di mana pelabur dari semua jenis dan dari semua lokasi boleh berdagang dengan lancar antara satu sama lain tanpa perlu membayar bank untuk keistimewaan untuk berbuat demikian.

Faedah Tokenisasi

Penukaran aset dunia sebenar kepada setara digital mempunyai beberapa kelebihan asas berbanding kaedah pelaburan tradisional. Mungkin yang paling menarik bagi pelabur purata di jalanan adalah...

Pemilikan Pecahan

Oleh kerana token sangat kelihatan, mereka menawarkan peluang pelaburan yang lebih besar kepada pelbagai orang. Pemilikan pecahan membolehkan pelabur berpotensi yang mungkin tidak mempunyai dana yang mencukupi untuk membeli aset secara langsung untuk membeli hanya sebahagian daripadanya. Sebagai contoh, jika anda ingin mengembangkan portfolio hartanah anda dengan membeli penthouse yang menghadap ke Central Park, anda boleh membeli token yang memberi anda pemilikan separa. Ini membolehkan anda berkongsi penghargaan dan pendapatan sewa harta tanah tanpa perlu menaikkan berjuta-juta dolar untuk berbuat demikian. Apabila hak pemilikan hartanah didigitalkan kepada berbilang token, anda boleh membeli seberapa banyak atau sedikit yang anda suka merentasi seberapa banyak hartanah berbeza yang anda pilih, dengan token anda memberikan bukti pemilikan anda yang tidak dapat dipertikaikan.

Kecekapan yang Dipertingkatkan

Kontrak pintar yang berfungsi sebagai asas token mempercepatkan proses transaksi secara dramatik. Dengan tandatangan digital dan algoritma blockchain menggantikan kertas kerja tradisional dan penyertaan data manual, masa yang diperlukan untuk pembeli membeli rumah dikurangkan kepada beberapa hari, manakala komoditi lain, seperti saham syarikat, boleh dibeli dalam masa beberapa minit. Lebih-lebih lagi, dengan semua urus niaga disimpan secara tidak sengaja di blockchain, peningkatan kelajuan transaksi ini tidak memerlukan kos untuk keselamatan atau ketepatan.  

Peningkatan Kecairan

Menukar aset dunia sebenar kepada token digital mewujudkan persekitaran perdagangan yang lebih sihat dan lebih cair. Pelaburan tertentu tidak sememangnya cair secara semula jadi - seni halus, sebagai contoh. Sekiranya anda memiliki Van Gogh, walaupun ia mungkin pelaburan yang kukuh, tidak mudah untuk menjual pada notis seketika jika anda memerlukan wang tunai (sekurang-kurangnya, bukan tanpa kehilangan kekayaan kecil dalam proses). Walau bagaimanapun, terima kasih kepada tokenisasi, hak pemilikan Van Gogh boleh dibahagikan kepada beberapa unit yang lebih mudah untuk berdagang dan meningkatkan nilai aset asas dalam proses tersebut.

Ketelusan yang lebih besar

Walaupun token mungkin memegang rekod pemilikan yang tidak berubah, ia juga mengandungi semua data mengenai hak pemilik dan tanggungjawab undang-undang. Ini membolehkan ketelusan yang jauh lebih besar dalam hal transaksi, kerana anda akan mempunyai gambaran yang lebih jelas tentang orang yang anda berdagang dan hak undang-undang kedua-dua pihak, serta rekod komprehensif orang yang pernah memiliki token tersebut.

Transaksi yang lebih menjimatkan

Dengan tokenisasi mengeluarkan bilangan perantara yang terlibat dalam urus niaga, keseluruhan proses menjadi lebih mudah dan lebih murah. Dengan blockchain itu sendiri berfungsi sebagai 'sumber atau kebenaran' ketika datang ke data transaksi, kita tidak lagi memerlukan senarai broker, ejen, pendaftar, dan penjaga yang secara tradisinya memegang kunci ke pasaran. Lebih-lebih lagi, dengan perantara ini dikeluarkan, tokenisasi meningkatkan keselamatan, kerana terdapat lebih sedikit mata di mana penyimpanan dan pertukaran data boleh dikompromi.

Dengan semua ciri ini menunjukkan bahawa tokenisasi yang meluas tidak dapat tiba sehari terlalu awal, persoalannya ialah: apa yang menghalangnya?

Cabaran Tokenisasi

Salah satu kelebihan utama yang dimiliki oleh blockchain adalah bahawa mereka boleh wujud dan berdagang tanpa memerlukan badan pentadbir pusat. Walau bagaimanapun, walaupun itu mungkin baik untuk mata wang kripto, token yang mewakili aset dunia nyata secara automatik berada di bawah tadbir urus pihak berkuasa pengawalseliaan - dan malangnya, pada masa ini tidak ada perjanjian yang diiktiraf secara global di mana peraturan boleh digunakan untuk token aset dunia sebenar ini.

Ini memberikan masalah yang mendalam untuk transaksi tanpa sempadan. Bagaimanakah token yang mewakili pemilikan harta tanah boleh dipindahkan secara bebas kepada pembeli dari negara lain di mana satu set peraturan yang berbeza berkuat kuasa?  

Kita hanya perlu melihat berapa lama masa yang diperlukan untuk negara anggota Kesatuan Eropah (EU) untuk bersetuju walaupun peraturan perdagangan terkecil untuk memahami skala masalah. Walaupun EU mempunyai pendekatan progresif terhadap blockchain, tumpuannya sangat banyak pada cryptocurrency, berbanding dengan pendigitalan aset dunia sebenar.

Ketika datang ke AS, keadaan tidak jauh lebih baik. Walaupun Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) menyokong tokenisasi, ia menyokongnya hanya dalam peraturan pengawalseliaan semasa. Akibatnya, tokenisasi ditetapkan sebagai proses yang panjang dan sukar. Lebih-lebih lagi, dengan banyak puak yang kehilangan tokenisasi - bank, broker, ejen, dan lain-lain - membawa berat badan yang besar dalam arena politik, mereka tidak mungkin menjadikannya lebih mudah.

Kemudian, ada isu kepercayaan. Walaupun blockchain mungkin cara yang sangat selamat untuk menyimpan data, kita perlu memastikan bahawa data yang disimpan adalah betul di tempat pertama. Apabila bercakap tentang tokenisasi, pembeli perlu tahu bahawa token yang dibeli sebenarnya mewakili aset dunia sebenar. Mengingat bahawa penerbit token tidak mungkin menjadi institusi kewangan yang dikawal selia, ini menimbulkan persoalan kepercayaan, dokumentasi yang sah, dan bagaimana semuanya mungkin dimainkan di mahkamah.  

Untuk semua pendemokrasian yang dibawa oleh blockchain ke pasaran kewangan, ia mungkin ternyata institusi kewangan yang diiktiraf akhirnya menjadi penjual utama token, menawarkan reputasi mereka bersama jaminan bahawa mana-mana token yang dijual sama dengan aset dunia sebenar yang dikatakan mewakilinya.

Isu peraturan dan kepercayaan diketepikan, satu lagi benjolan di jalan tokenisasi ialah ketiadaan infrastruktur. Ia adalah satu perkara untuk mengatakan bahawa anda akan mengubah aset dunia sebenar secara digital, tetapi sebenarnya mencapai bahawa dalam amalan bukanlah satu pencapaian yang mudah. Apabila anda menganggap bahawa sistem IT semasa yang digunakan di pasaran kewangan tidak dapat berinteraksi dengan kontrak pintar, ini adalah satu lagi halangan besar untuk diterima pakai.

Jadi di manakah itu meninggalkan kita?

Walaupun konsensus global mungkin mengambil sedikit masa untuk tiba, tokenisasi masih menawarkan faedah dunia nyata yang mendalam dalam masa yang sama. Sudah tentu, apabila ia berkaitan dengan perlindungan data, keupayaan token untuk membawa data sensitif dalam format yang tidak masuk akal menjadikannya teknologi yang sangat diingini untuk perniagaan dan individu.

Dengan token yang mengandungi nombor yang dijana secara rawak yang tidak mempunyai korelasi kepada data dasar yang mereka wakili, ia mustahil untuk digodam. Akibatnya, tokenisasi data peribadi dan pelanggan meningkatkan keselamatan dalam beberapa industri, mengurangkan kemungkinan serangan siber dan pelanggaran data. Daripada maklumat kesihatan dan nombor kad kredit yang dilindungi kepada maklumat perbankan dan nombor keselamatan sosial, tokenisasi telah membuktikan dirinya sebagai tambahan yang dialu-alukan untuk penyulitan, yang mempunyai beberapa kelemahan apabila digunakan sendiri.

Masa Depan

Tidak lama dahulu pelabur berkomunikasi dengan broker dan bank mereka melalui panggilan telefon. Semasa kemunculan internet, keadaan berubah secara dramatik, dengan pelbagai pelabur memperoleh data pasaran up-to-the-minute 24/7 pada apa sahaja peranti yang mereka bawa. Tokenisasi akan mewakili lompatan evolusi seterusnya.  

Walaupun mungkin terdapat isu-isu besar yang menghalang penggunaan tokenisasi yang lebih luas sebagai model kewangan, faedah yang timbul daripada keselamatan yang dipertingkatkan, peningkatan akses kepada peluang pelaburan, dan mengurangkan kos bermakna terdapat matlamat yang sangat pasti dan menguntungkan di kaki langit. Itulah satu perkara yang boleh anda gunakan - jika ada wang yang perlu dibuat melalui tokenisasi, anda boleh yakin kami akan sampai ke sana secepat mungkin.

Langgan surat berita kami hari ini!

Terima kasih kerana menyertai surat berita kami.
Oops! Ada sesuatu yang tidak kena semasa menghantar borang.