Crypto Opțiuni & Bitcoin Opțiuni de tranzacționare: Cum funcționează

Spre deosebire de tranzacționarea tradițională, care se concentrează în principal pe cumpărarea la prețuri mici și vânzarea la prețuri mari, tranzacționarea opțiunilor cripto oferă o abordare cu multiple fațete, permițând comercianților să speculeze asupra mișcărilor viitoare ale prețului Bitcoin și ale altor criptomonede fără a le deține neapărat.

În acest articol, analizăm mecanismele complicate ale tranzacționării opțiunilor cripto, făcând lumină asupra mecanismelor, beneficiilor, riscurilor și terminologiei cheie. Până când veți termina de citit, vă veți simți suficient de încrezător pentru a explora opțiunile cripto și Bitcoin tranzacționând cu încredere și va trebui să dezvoltați o strategie de tranzacționare complet nouă - dar nu vă gândiți încă la asta.

Cum funcționează tranzacționarea opțiunilor Crypto

Ce este Crypto Options Trading?

Tranzacționarea opțiunilor cripto este un tip de contract derivat care conferă deținătorului dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau de a vinde o anumită cantitate de criptomonedă la un preț prestabilit, cunoscut sub numele de preț de exercitare, înainte sau la data de expirare a contractului. Spre deosebire de tranzacționarea directă a criptomonedelor, opțiunile le permit traderilor să se protejeze împotriva pierderilor potențiale sau să speculeze pe marginea mișcărilor de preț cu o investiție de capital relativ mai mică, oferind o modalitate de a gestiona riscul și, în același timp, de a amplifica potențial randamentele.

Diferitele tipuri de tranzacționare a opțiunilor

Tranzacționarea opțiunilor europene

Opțiunile europene oferă traderilor posibilitatea de a exercita opțiunea doar la data de expirare. Această restricție tinde să scadă costul opțiunilor europene în comparație cu cele americane, deoarece flexibilitatea de exercitare este limitată.

Opțiuni de tranzacționare în SUA

Opțiunile americane oferă traderilor flexibilitatea de a-și exercita opțiunea în orice moment înainte de data de expirare, permițând o strategie de tranzacționare mai dinamică. Această flexibilitate se reflectă adesea într-o primă mai mare pentru opțiunile americane.

Opțiuni Call vs. Opțiuni Put

Opțiunile call oferă deținătorului dreptul de a cumpăra un activ la un preț stabilit, în timp ce opțiunile put oferă dreptul de a vinde. Ambele tipuri de opțiuni sunt fundamentale pentru tranzacționarea opțiunilor, permițând traderilor să speculeze cu privire la mișcările viitoare ale prețului activelor sau să acopere deținerile curente.

Exemplu de opțiune call

Pentru o opțiune call, imaginați-vă că vă uitați la Bitcoin, care în prezent este la 40.000 de dolari. Credeți că va crește, așa că cumpărați o opțiune call cu un preț de exercitare de 42.000 de dolari, care expiră peste trei luni, cu o primă de 2.000 de dolari. Dacă Bitcoin sare la 50.000 de dolari, exercitarea opțiunii vă aduce un profit, minus prima. Cu toate acestea, dacă nu depășește 42.000 de dolari, veți pierde doar prima.

Exemplu de opțiune de vânzare

În cazul unei opțiuni de vânzare, considerați că vă așteptați ca Ethereum să scadă de la nivelul actual de 3.000 de dolari. Vă asigurați o opțiune put cu un preț de exercitare de 2.800 de dolari, pentru o primă de 200 de dolari. Dacă Ethereum scade la 2.500 de dolari, exercitarea opțiunii dvs. generează un câștig, după deducerea primei. Dacă Ethereum rămâne peste 2.800 de dolari, pierdeți doar prima plătită.

Cum să tranzacționați opțiunea Crypto

Pro și contra tranzacționării opțiunilor Crypto și Bitcoin

Pro de Crypto Opțiuni

Flexibilitatea strategiei: Opțiunile criptografice le oferă traderilor posibilitatea de a implementa o serie de strategii, de la acoperirea împotriva crizelor până la generarea de venituri în diferite condiții de piață, oferind un set de instrumente pentru gestionareainteligentă a riscurilor șicapitalizarea oportunităților.

Eficiența costurilor: Începerea tranzacționării de opțiuni presupune cheltuieli inițiale mai mici decât achizițiile de criptomonede, oferind o cale accesibilă de intrare pe piață pentru persoanele cu capital limitat, dar cu dorința de a participa.

Oportunități cu randament ridicat: Natura de pârghie a opțiunilor poate amplifica câștigurile, transformând mișcările mici ale pieței în randamente potențial semnificative, atrăgându-i pe cei care au un apetit pentru risc calculat.

Expunere pe o piață largă: Opțiunile oferă o poartă de acces la o expunere extinsă la piață, permițând traderilor să speculeze sau să se protejeze împotriva mișcărilor a numeroase criptomonede fără a avea nevoie de proprietatea deplină a activelor.

Diversificarea portofoliului: Opțiunile criptografice vă permit să vă diversificați portofoliul de investiții, distribuind riscul între diverse active.

Accesul pe piață: Acestea oferă acces la criptomonede care ar putea fi prea scumpe pentru a fi deținute în mod direct pentru unii comercianți.

Beneficii strategice: Opțiunile oferă alternative strategice, cum ar fi straddles și strangles, care pot fi profitabile pe piețele volatile.

Contra de Bitcoin Opțiuni de tranzacționare

Complexitatea pieței: Succesul în tranzacționarea opțiunilor necesită o înțelegere solidă atât a pieței opțiunilor, cât și a piețelor de criptomonede subiacente. Complexitatea poate fi descurajantă, necesitând învățare și experiență dedicate.

Risc ridicat: Reversul recompensei ridicate este riscul ridicat, în special în cazul pozițiilor cu efect de levier, unde volatilitatea pieței poate exacerba pierderile, ceea ce necesită o abordare precaută și o evaluare amănunțită a riscului.

Volatilitatea pieței: Volatilitatea notorie a criptomonedelor adaugă un nivel suplimentar de risc la tranzacționarea opțiunilor. Oscilațiile de preț pot afecta drastic evaluările opțiunilor, putând duce la pierderi financiare rapide dacă nu sunt gestionate cu atenție.

Constrângeri de expirare: Opțiunile au o durată de viață limitată, care se încheie la expirare. Dacă nu se acționează în intervalul de timp desemnat, se poate pierde întreaga primă, ceea ce subliniază necesitatea unei sincronizări strategice și a unei supravegheri vigilente a pieței.

Probleme de lichiditate: Unele piețe de opțiuni criptografice pot suferi de lichiditate scăzută, ceea ce duce la diferențe mai mari între prețurile de cumpărare și de vânzare.

Riscuri de reglementare: Peisajul de reglementare în evoluție pentru criptomonede poate introduce schimbări bruște, cu impact asupra pieței de opțiuni.

Curbă de învățare abruptă: Înțelegerea nuanțelor strategiilor de opțiuni și a implicațiilor acestora necesită o investiție semnificativă în timp și educație.

Terminologia și conceptele de tranzacționare a opțiunilor cripto

În bani (ITM)

Acest termen înseamnă că o opțiune are o valoare intrinsecă. În cazul unei opțiuni call, acest lucru se întâmplă atunci când prețul actual al pieței criptomonedei este mai mare decât prețul de exercitare al opțiunii. În esență, dacă ați exercita această opțiune, ați putea să cumpărați criptomoneda la un preț mai mic decât valoarea sa actuală de piață. În cazul unei opțiuni de vânzare, este invers; prețul de piață este sub prețul de exercitare, astfel încât vânzarea activului s-ar face la un preț mai mare decât valoarea de piață curentă.

At-the-money (ATM)

O opțiune este at-the-money atunci când prețul curent al criptomonedei este exact la fel sau foarte aproape de prețul de exercitare al opțiunii. În acest moment, opțiunea nu are nicio valoare intrinsecă (diferența dintre prețul pieței și prețul de exercitare), dar ar putea avea în continuare o valoare temporală bazată pe potențialul de evoluție a prețului pieței.

Out-of-the-money (OTM)

O opțiune este out-of-the-money atunci când îi lipsește valoarea intrinsecă din cauza faptului că prețul de exercitare este nefavorabil în comparație cu prețul curent al pieței. În cazul unei opțiuni de cumpărare, acest lucru înseamnă că prețul de exercitare este peste prețul pieței - nu ați cumpăra la un preț mai mare decât cel al pieței. Pentru un put, este inferior-vânzarea activului s-ar face la un preț mai mic decât cel al pieței.

Preț de exercitare

Acesta este prețul fix la care deținătorul unei opțiuni poate cumpăra (call) sau vinde (put) criptomoneda de bază dacă alege să exercite opțiunea. Este un termen critic, deoarece determină profitabilitatea exercitării unei opțiuni.

Data expirării

Data de expirare este momentul în care deținătorul opțiunii își exercită dreptul de a cumpăra sau de a vinde activul suport. După această dată, opțiunea încetează să mai existe și nu mai are nicio valoare.

Premium

Prima este prețul plătit în avans de către cumpărător vânzătorului opțiunii pentru dreptul (dar nu și pentru obligația) de a cumpăra sau de a vinde un activ suport la prețul de exercitare. Aceasta este influențată de diverși factori, inclusiv de timpul rămas până la expirare și de volatilitatea activului suport.

Volatilitate

În contextul criptomonedelor, volatilitatea măsoară cât de mult fluctuează prețul unei criptomonede pe o anumită perioadă de timp. Volatilitatea ridicată pe piețele cripto poate duce la oscilații mai mari ale primelor de opțiune, deoarece potențialul de profit (sau pierdere) este mai mare.

Delta

Aceasta măsoară cât de mult se așteaptă ca prețul unei opțiuni să se miște pe baza unei schimbări de 1 dolar în criptomoneda de bază. Un delta mai mare înseamnă că prețul opțiunii este mai sensibil la modificările prețului activului suport. În cazul opțiunilor call, delta variază între 0 și 1, iar în cazul opțiunilor put, între 0 și -1.

Gamma

Gamma indică rata de variație a delta pentru o variație de 1 dolar a prețului activului suport. Aceasta îi ajută pe comercianți să înțeleagă modul în care delta unei opțiuni se va modifica pe măsură ce prețul de piață al criptomonedei se schimbă. Gamma este cea mai mare pentru opțiunile at-the-money și scade atât pentru opțiunile in-the-money, cât și pentru cele out-of-the-money.

Theta

Theta reprezintă rata cu care valoarea unei opțiuni scade în timp, cunoscută și sub numele de decădere în timp. Pe măsură ce se apropie data de expirare, valoarea în timp a unei opțiuni scade, ceea ce face ca theta să fie un factor critic pentru comercianți în planificarea strategiei, în special pe piețele sensibile la timp, cum ar fi criptomonedele.

Greșeli comune de evitat în tranzacționarea opțiunilor Crypto

Nu reușesc să înțeleagă elementele de bază

Tranzacționarea opțiunilor, cu vocabularul și strategiile sale unice, poate fi complexă. Este esențială o înțelegere solidă a unor termeni precum "call", "put", "preț de exercitare" și "expirare" (cei pe care i-am abordat mai sus). Combinând acest lucru cu natura imprevizibilă a criptomonedelor, se amplifică importanța educației înainte de a investi.

Neglijarea unei strategii clare de tranzacționare

Fără o strategie definită, comercianții pot lua decizii impulsive, adesea influențate de zgomotul pieței. Un plan clar, fie că este vorba de acoperire, speculație sau generare de venituri, ajută la menținerea concentrării și disciplinei, ghidându-se prin suișurile și coborâșurile pieței.

Ignorarea impactului volatilității

Piețele criptografice sunt cunoscute pentru volatilitatea lor. Acest lucru poate face ca prețurile opțiunilor să oscileze foarte mult, afectând atât primele, cât și valoarea contractelor. Înțelegerea volatilității și a efectelor acesteia asupra opțiunilor este esențială pentru a lua decizii de tranzacționare informate.

Gestionarea incorectă a efectului de levier

Opțiunile permit traderilor să controleze poziții mai mari cu un capital mai mic, ceea ce înseamnă că efectul de levier poate amplifica semnificativ câștigurile, dar și pierderile. Gestionarea adecvată a efectului de levier este esențială pentru a evita pierderile disproporționate.

Uitarea de a lua în considerare costurile

Costurile de tranzacționare, inclusiv comisioanele și primele, pot eroda rapid profiturile dacă nu sunt luate în considerare cu atenție. Este important să țineți cont de aceste cheltuieli atunci când calculați randamentele potențiale pentru a vă asigura că acestea se aliniază cu obiectivele financiare.

Ignorarea datelor de expirare

Opțiunile sunt sensibile la timp și își pierd valoarea pe măsură ce se apropie data de expirare. Ignorarea acestor date poate duce la pierderea întregii investiții, subliniind importanța sincronizării în strategiile de tranzacționare a opțiunilor.

Cum să tranzacționați opțiunea Crypto

Tranzacționarea opțiunilor cripto poate părea descurajantă la început, dar odată ce ați înțeles elementele de bază, devine mult mai ușor de gestionat. Iată un ghid pas cu pas pentru a vă ajuta să începeți:

1. Educați-vă: Înainte de a vă arunca în tranzacționarea cu opțiuni criptografice, acordați-vă timp pentru a vă educa cu privire la modul în care funcționează opțiunile și la nuanțele specifice ale opțiunilor criptografice. Există o mulțime de resurse disponibile online, inclusiv articole, tutoriale și chiar cursuri care vă pot ajuta să înțelegeți elementele fundamentale.

2. Alegeți o platformă fiabilă: Selectarea platformei de tranzacționare potrivite este crucială pentru succesul dvs. în tranzacționarea opțiunilor cripto. Căutați o platformă care oferă o interfață ușor de utilizat, caracteristici de securitate robuste și o gamă largă de opțiuni de tranzacționare. Asigurați-vă că platforma pe care o alegeți acceptă criptomonedele și contractele de opțiuni specifice pe care sunteți interesat să le tranzacționați.

3. Înțelegerea terminologiei: Familiarizați-vă cu terminologia utilizată în mod obișnuit în tranzacționarea opțiunilor, cum ar fi opțiunile call, opțiunile put, prețul de exercitare, data de expirare și prima. Înțelegerea acestor termeni vă va ajuta să navigați mai eficient pe piață și să luați decizii de tranzacționare în cunoștință de cauză.

4. Efectuați o analiză tehnică: La fel ca în cazul oricărei alte forme de tranzacționare, efectuarea unei analize tehnice este esențială pentru identificarea potențialelor oportunități de tranzacționare pe piața opțiunilor cripto. Fiți atenți la tendințele prețurilor, la nivelurile de suport și rezistență și la indicatori precum mediile mobile și indicele de rezistență relativă (RSI) pentru a lua decizii în cunoștință de cauză.

5. Practica gestionării riscurilor: Gestionarea riscului este crucială atunci când tranzacționați opțiuni cripto. Nu investiți niciodată mai mult decât vă puteți permite să pierdeți și luați în considerare implementarea unor strategii de gestionare a riscurilor, cum ar fi stabilirea unor ordine de stop-loss și diversificarea portofoliului dvs. Nu uitați că tranzacționarea opțiunilor poate fi volatilă, așa că este esențial să fiți pregătit pentru potențiale pierderi.

6. Începeți cu o investiție mică: Dacă sunteți nou în tranzacționarea opțiunilor cripto, luați în considerare posibilitatea de a începe cu o investiție mică până când vă veți simți mai confortabil cu procesul. Acest lucru vă va permite să câștigați experiență fără a risca sume semnificative de capital.

7. Rămâneți informați: Fiți la curent cu cele mai recente știri și evoluții de pe piața criptomonedelor, deoarece acestea pot avea un impact semnificativ asupra prețurilor opțiunilor. Rămâneți la curent cu modificările de reglementare, progresele tehnologice și sentimentul pieței pentru a lua decizii de tranzacționare informate.

8. Monitorizează-ți tranzacțiile: Odată ce ați intrat într-o tranzacție, este esențial să o monitorizați îndeaproape și să fiți pregătit să vă ajustați strategia dacă este necesar. Fiți atenți la mișcările de preț, la volatilitatea pieței și la orice știri care vă pot afecta pozițiile.

Urmând acești pași și rămânând disciplinat, puteți începe să tranzacționați opțiuni cripto cu încredere și să lucrați pentru a vă atinge obiectivele financiare.

Alte lecturi criptografice care ar putea să vă placă:

Grupuri de lichiditate criptografică: Cum funcționează și de ce sunt importante