Mã hóa tài sản và cách sử dụng của chúng

Khi Bitcoin ra mắt vào năm 2009, nó đã cung cấp cho thế giới một loại tài sản tài chính mới: mã thông báo, một đơn vị có thể giao dịch dựa trên công nghệ blockchain. Với các blockchain về cơ bản là sổ cái phi tập trung, chúng cung cấp loại bảo mật và minh bạch lý tưởng để lưu trữ giá trị - do đó tạo ra các loại tiền tệ. Tuy nhiên, mặc dù blockchain có thể là một phương tiện lý tưởng cho một hệ thống tiền tệ phi tập trung, nhưng tiềm năng của chúng để thay đổi bản chất của đầu tư vượt ra ngoài điều đó là rất sâu sắc, ít nhất phải nói rằng.

Từ bất động sản đến thị trường chứng khoán, blockchain đang trong quá trình cách mạng hóa cách chúng ta giao dịch không chỉ tài sản kỹ thuật số mà còn cả tài sản vật lý. Mặc dù tiềm năng này có thể còn lâu mới được nhận ra đầy đủ, nhưng bạn có thể chắc chắn rằng 'mã hóa' đang đến với một khu phố gần bạn trong tương lai không xa.  

‍

Tokenization là gì?

Nói một cách dễ hiểu, mã hóa là quá trình chuyển đổi tài sản - cho dù chúng là hàng hóa, bất động sản hay cổ phiếu công ty - thành các đại diện kỹ thuật số có thể được giao dịch an toàn trên blockchain mà không cần đến các cơ quan bên thứ ba như ngân hàng hoặc môi giới.

Bằng cách loại bỏ các bên thứ ba này khỏi phương trình, mã hóa tạo ra một mạng lưới không biên giới, hiệu quả về chi phí, trong đó các nhà đầu tư thuộc mọi loại hình và từ tất cả các địa điểm có thể giao dịch liền mạch với nhau mà không cần phải trả tiền cho ngân hàng để có đặc quyền làm như vậy.

‍

Lợi ích của Token hóa

Việc chuyển đổi tài sản trong thế giới thực thành các tài sản tương đương kỹ thuật số có một số lợi thế cơ bản so với các phương thức đầu tư truyền thống. Có lẽ điều hấp dẫn nhất đối với các nhà đầu tư bình thường trên đường phố là...

Quyền sở hữu phân đoạn

Vì mã thông báo có khả năng phân chia cao, chúng mang lại cơ hội đầu tư lớn hơn cho nhiều người hơn. Quyền sở hữu phân đoạn cho phép các nhà đầu tư tiềm năng, những người có thể không có đủ tiền để mua hoàn toàn một tài sản chỉ mua một phần của nó. Ví dụ: nếu bạn muốn mở rộng danh mục đầu tư bất động sản của mình bằng cách mua một căn hộ áp mái nhìn ra Công viên Trung tâm, bạn có thể mua một mã thông báo cấp cho bạn quyền sở hữu một phần. Điều này cho phép bạn chia sẻ thu nhập cho thuê và đánh giá cao của tài sản mà không cần phải huy động hàng triệu đô la để làm như vậy. Khi quyền sở hữu của một tài sản được số hóa thành nhiều mã thông báo, bạn có thể mua bao nhiêu tùy thích trên nhiều tài sản khác nhau tùy thích, với mã thông báo của bạn cung cấp bằng chứng không thể chối cãi về quyền sở hữu của bạn.

Nâng cao hiệu quả

Các hợp đồng thông minh đóng vai trò là nền tảng của mã thông báo tăng tốc quá trình giao dịch một cách đáng kể. Với chữ ký số và thuật toán blockchain thay thế thủ tục giấy tờ truyền thống và nhập dữ liệu thủ công, thời gian cần thiết để người mua mua nhà giảm xuống còn vài ngày, trong khi các mặt hàng khác, như cổ phiếu công ty, có thể được mua trong vài phút. Hơn nữa, với tất cả các giao dịch được lưu trữ bất biến trên blockchain, tốc độ giao dịch tăng lên này hoàn toàn miễn phí cho tính bảo mật hoặc độ chính xác.  

Tăng tính thanh khoản

Chuyển đổi tài sản trong thế giới thực thành mã thông báo kỹ thuật số tạo ra một môi trường giao dịch lành mạnh và thanh khoản hơn nhiều. Một số khoản đầu tư nhất định vốn không có tính thanh khoản - ví dụ như mỹ thuật. Nếu bạn sở hữu một chiếc Van Gogh, mặc dù đó có thể là một khoản đầu tư vững chắc, nhưng nó không dễ dàng để bán ngay lập tức nếu bạn cần tiền mặt (ít nhất, không phải không mất một tài sản nhỏ trong quá trình này). Tuy nhiên, nhờ mã hóa, quyền sở hữu của Van Gogh có thể được chia thành nhiều đơn vị dễ giao dịch hơn và nâng cao giá trị của tài sản cơ bản trong quá trình này.

Minh bạch hơn

Mặc dù mã thông báo có thể chứa một bản ghi bất biến về quyền sở hữu, nhưng nó cũng chứa tất cả dữ liệu liên quan đến quyền và trách nhiệm pháp lý của chủ sở hữu. Điều này cho phép minh bạch hơn nhiều khi nói đến các giao dịch, vì bạn sẽ có một bức tranh rõ ràng hơn về người bạn đang giao dịch và quyền hợp pháp của cả hai bên, cộng với hồ sơ toàn diện về những người trước đây đã sở hữu mã thông báo.

Giao dịch hiệu quả hơn về chi phí

Với việc mã hóa loại bỏ số lượng trung gian tham gia vào các giao dịch, toàn bộ quá trình trở nên đơn giản và rẻ hơn. Với bản thân blockchain đóng vai trò là 'nguồn gốc hoặc sự thật' khi nói đến dữ liệu giao dịch, chúng ta không còn cần danh sách các nhà môi giới, đại lý, nhà đăng ký và người giám sát dường như ngày càng mở rộng mà theo truyền thống nắm giữ chìa khóa của thị trường. Hơn nữa, với các trung gian này bị loại bỏ, mã hóa làm tăng tính bảo mật, vì có ít điểm hơn mà việc lưu trữ và trao đổi dữ liệu có thể bị xâm phạm.

Với tất cả các tính năng này cho thấy rằng mã hóa phổ biến không thể đến quá sớm một ngày, câu hỏi đặt ra là: điều gì đang cản trở nó?

‍

Những thách thức của Tokenization

Một trong những lợi thế hàng đầu mà blockchain có là chúng có thể tồn tại và giao dịch mà không cần đến cơ quan quản lý trung ương. Tuy nhiên, mặc dù điều đó có thể tốt đối với tiền điện tử, nhưng các mã thông báo đại diện cho tài sản trong thế giới thực sẽ tự động nằm dưới sự quản lý của các cơ quan quản lý - và thật không may, hiện tại không có thỏa thuận nào được công nhận trên toàn cầu mà qua đó các quy định có thể được áp dụng cho các mã thông báo tài sản trong thế giới thực này.

Điều này đặt ra một vấn đề sâu sắc cho các giao dịch không biên giới. Làm thế nào một mã thông báo đại diện cho quyền sở hữu tài sản có thể được tự do chuyển giao cho người mua từ một quốc gia khác, nơi một bộ quy định khác đang có hiệu lực?  

Người ta chỉ cần nhìn vào việc mất bao lâu để các quốc gia thành viên Liên minh châu Âu (EU) đồng ý về các quy định thương mại dù là nhỏ nhất để hiểu được quy mô của vấn đề. Mặc dù EU có cách tiếp cận tiến bộ đối với blockchain, nhưng trọng tâm của nó tập trung rất nhiều vào tiền điện tử, trái ngược với việc số hóa tài sản trong thế giới thực.

Khi nói đến Mỹ, tình hình cũng không tốt hơn nhiều. Mặc dù Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) ủng hộ mã hóa, nhưng nó chỉ hỗ trợ nó trong các quy tắc quy định hiện hành. Do đó, mã hóa được thiết lập để trở thành một quá trình lâu dài và gian khổ. Hơn nữa, với nhiều phe phái thua cuộc từ mã hóa - ngân hàng, nhà môi giới, đại lý, v.v. - mang trọng lượng đáng kể trong lĩnh vực chính trị, họ khó có thể làm cho nó dễ dàng hơn.

Sau đó, có vấn đề về niềm tin. Mặc dù blockchains có thể là cách bảo mật cao để lưu trữ dữ liệu, nhưng chúng ta cần đảm bảo rằng dữ liệu đang được lưu trữ là chính xác ngay từ đầu. Khi nói đến mã hóa, người mua cần biết rằng mã thông báo được mua thực sự đại diện cho một tài sản trong thế giới thực. Hãy nhớ rằng nhà phát hành mã thông báo không có khả năng là một tổ chức tài chính được quản lý, điều này đặt ra câu hỏi về lòng tin, tài liệu hợp lệ và cách tất cả có thể diễn ra tại tòa án.  

Đối với tất cả quá trình dân chủ hóa mà blockchain mang lại cho thị trường tài chính, rất có thể hóa ra các tổ chức tài chính được công nhận cuối cùng lại trở thành người bán mã thông báo chính, cung cấp danh tiếng của họ cùng với việc đảm bảo rằng bất kỳ mã thông báo nào được bán đều tương đương với tài sản trong thế giới thực mà nó có mục đích đại diện.

Bỏ qua các vấn đề về quy định và niềm tin, một cú hích khác trong con đường mã hóa là sự vắng mặt của cơ sở hạ tầng. Đó là một điều để nói rằng bạn sẽ chuyển đổi kỹ thuật số một tài sản trong thế giới thực, nhưng thực sự đạt được điều đó trong thực tế không phải là điều dễ dàng. Khi bạn cho rằng các hệ thống CNTT hiện tại được sử dụng trong thị trường tài chính không thể tương tác với các hợp đồng thông minh, đó là một trở ngại đáng kể khác đối với việc áp dụng.

Vậy điều đó để lại cho chúng ta ở đâu?

Mặc dù sự đồng thuận toàn cầu có thể mất một thời gian để đạt được, mã hóa vẫn mang lại những lợi ích sâu sắc trong thế giới thực trong thời gian chờ đợi. Chắc chắn, khi nói đến bảo vệ dữ liệu, khả năng mã thông báo mang dữ liệu nhạy cảm ở định dạng không nhạy cảm khiến nó trở thành một công nghệ cực kỳ đáng mơ ước cho các doanh nghiệp cũng như cá nhân.

Với các mã thông báo chứa các số được tạo ngẫu nhiên không có mối tương quan với dữ liệu cơ bản mà chúng đại diện, chúng không thể bị hack. Do đó, việc mã hóa dữ liệu cá nhân và khách hàng giúp tăng cường bảo mật trong bất kỳ số lượng ngành nào, giảm khả năng bị tấn công mạng và vi phạm dữ liệu. Từ thông tin sức khỏe được bảo vệ và số thẻ tín dụng đến thông tin ngân hàng và số an sinh xã hội, mã hóa đã chứng tỏ mình là một bổ sung đáng hoan nghênh cho mã hóa, có một số lỗ hổng khi được sử dụng riêng.

‍

Tương lai

Cách đây không lâu, các nhà đầu tư đã liên lạc với các nhà môi giới và ngân hàng của họ thông qua các cuộc gọi điện thoại. Trong sự ra đời của internet, tình hình đã thay đổi đáng kể, với một loạt các nhà đầu tư có được dữ liệu thị trường cập nhật từng phút 24/7 trên bất kỳ thiết bị nào họ tình cờ mang theo. Token hóa sẽ đại diện cho bước nhảy vọt tiến hóa tiếp theo.  

Mặc dù có thể có những vấn đề đáng kể cản trở việc áp dụng rộng rãi mã hóa như một mô hình tài chính, nhưng những lợi ích phát sinh từ việc tăng cường bảo mật, tăng khả năng tiếp cận các cơ hội đầu tư và giảm chi phí có nghĩa là có một mục tiêu rất chắc chắn và sinh lợi trên đường chân trời. Đó là một điều bạn có thể gửi ngân hàng - nếu có tiền được kiếm thông qua mã hóa, bạn có thể chắc chắn rằng chúng tôi sẽ đến đó càng sớm càng tốt.