Qu'est-ce que la monnaie fiduciaire, comment fonctionne-t-elle, exemples, avantages et inconvénients ?

Si vous avez commencé à vous plonger dans l'espace des crypto-monnaies ou si vous vous intéressez à la finance, vous avez probablement entendu le terme de monnaie fiduciaire. Un terme peu familier pour la plupart, mais qui est en fait quelque chose qu'une grande partie de la population mondiale utilise tous les jours.

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Définition de la monnaie fiduciaire

La monnaie fiduciaire est une monnaie émise par les gouvernements qui n'est soutenue par aucune marchandise physique, comme l'or, l'argent ou tout autre métal précieux. Au lieu de cela, elle est garantie par le gouvernement qui l'a émise.

Traditionnellement, la valeur des devises était attribuée à une marchandise, telle que la quantité d'or détenue par un gouvernement particulier. Si certains fonctionnent encore de cette manière, la plupart ne le font pas.

Donc, s'il n'y a rien à quoi lier la valeur de la monnaie fiduciaire, comment pouvons-nous savoir ce qu'elle vaut ?

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Qu'est-ce qui détermine la valeur de la monnaie fiduciaire ?

Pour calculer la valeur d'une monnaie fiduciaire, de nombreux facteurs sont pris en compte. Principalement l'offre et la demande, ainsi que la stabilité du gouvernement qui l'émet.

Un climat politique compliqué, une guerre, l'inflation, le chômage et de nombreuses autres variables peuvent avoir un impact sur la valeur de la monnaie fiduciaire.

Les actions d'un gouvernement ont un impact considérable sur la valeur de la monnaie fiduciaire, et il contrôle l'offre, c'est-à-dire qu'il décide de la quantité à imprimer et du moment où elle est imprimée.

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Exemples de monnaie fiduciaire

Dollar américain ($)

En 1971, l'étalon-or du dollar américain a été supprimé. Depuis lors, le dollar est une monnaie fiduciaire soutenue par le gouvernement américain. Il est considéré comme une monnaie légale et est utilisé par les citoyens et les entreprises, tant publiques que privées.

Euro - €

L'euro a cours légal et est une monnaie fiduciaire pour les États membres qui ont choisi de l'utiliser. De nombreux facteurs sociaux, économiques et géographiques entrent en jeu avec l'euro, car de nombreux pays contribuent à sa valeur globale.

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Avantages et inconvénients de la monnaie fiduciaire

Pour

Les gouvernements et les banques centrales ont choisi d'introduire la monnaie fiduciaire afin de protéger leurs économies du cycle naturel des affaires et de donner à la population un moyen stable d'effectuer des transactions.

Comme sa valeur n'est pas liée à une quelconque réserve de matières premières, la monnaie fiduciaire est beaucoup plus rentable à gérer et à produire. En outre, elle permet aux banques de contrôler l'offre de monnaie et la quantité imprimée. Elles peuvent donc prévenir l'inflation et l'hyperinflation, bien que ce ne soit pas toujours le cas.

Cons

Le krach boursier mondial, la récession et l'effondrement économique de 2007 et 2008 ont jeté le doute sur la capacité des gouvernements, des banques et de la monnaie fiduciaire à nous protéger contre de telles dépressions. Comme la monnaie fiduciaire n'est pas liée à une marchandise comme l'or, sa valeur fluctue davantage. De plus, comme son offre est illimitée, nous faisons beaucoup confiance aux décideurs pour imprimer le bon montant afin d'éviter les conséquences négatives.

Avec une monnaie adossée à une marchandise, la valeur est déterminée par la valeur de ladite marchandise, dont l'offre est limitée.

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Monnaie fiduciaire et crypto-monnaie

Ok, nous avons déjà brisé le mythe selon lequel la monnaie fiduciaire n'est pas soutenue par de l'or ou toute autre matière première, alors quelle est la différence entre la monnaie fiduciaire et la crypto ?

Comme nous l'avons vu, la monnaie fiduciaire est émise et contrôlée par les gouvernements et les banques. Pour effectuer des transactions, tout le monde a besoin d'un intermédiaire pour faciliter le processus, ce qui signifie que les individus conservent peu de contrôle et sont dépendants des gouvernements.

En revanche, la crypto-monnaie est un actif numérique qui tire sa valeur de la blockchain native sur laquelle elle est hébergée. Plutôt que de confier le pouvoir au gouvernement et de faire appel à des institutions financières comme intermédiaires, la crypto-monnaie utilise un modèle de pair à pair. Cela permet aux particuliers et aux entreprises d'effectuer des transactions en utilisant la gouvernance des protocoles, du code et des communautés de la blockchain.

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Monnaie fiduciaire numérique

L'essor de la technologie et l'introduction de la monnaie numérique peuvent apporter des améliorations radicales au système financier existant. Certains gouvernements étudient l'idée d'introduire des monnaies numériques de banque centrale. Ces monnaies se comporteront comme la monnaie fiduciaire et seront soutenues par la monnaie fiduciaire d'un pays.

Essentiellement, la mission des monnaies numériques des banques centrales est de fournir et de promouvoir l'inclusion financière et de simplifier le processus de transaction. Elles permettent également d'enregistrer, de suivre et d'approuver chaque transaction, offrant ainsi aux gens une meilleure sécurité et un accès plus facile aux services financiers.

Cependant, une chose que les CBDC ne fourniront pas est l'anonymat qu'offre la crypto.

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En résumé

Les monnaies fiduciaires alimentent actuellement l'écosystème économique mondial. Elles ne sont pas adossées à une marchandise, ce qui signifie que leur valeur est déterminée par la confiance dans le gouvernement qui les émet. Cela offre une plus grande flexibilité et permet aux gouvernements de produire de la monnaie de manière rentable. Cependant, sans source physique de valeur pour les soutenir, elles peuvent être volatiles et réagir aux actions des gouvernements. C'est là qu'apparaissent l'inflation et l'hyperinflation.

Aujourd'hui, nous assistons à la montée en puissance des crypto-monnaies, qui remettent en question la monnaie fiduciaire et le système CEFI. L'introduction de la finance décentralisée enlève le contrôle aux gouvernements et le rend aux gens, en protégeant l'anonymat tout en fournissant des monnaies dans lesquelles tout le monde peut effectuer des transactions.

Cependant, les gouvernements voient les avantages de l'essor du numérique. Ils explorent et introduisent leurs propres monnaies numériques adossées à des fiats. À votre avis, à quoi ressemblera l'avenir de la finance ? Sera-t-elle centralisée, décentralisée, ou les deux ?