中央銀行デジタル通貨とは何か、なぜ重要なのか？

テクノロジーの進化、デジタルプラットフォームの利用率の上昇、そしてデジタル通貨の進化に伴い、政府機関が中央銀行のデジタル通貨を模索するのは時間の問題だったのです。

懐疑的な人は、伝統的な銀行家が暗号の流行に乗り、誰も気づかないことを望んでいると考えていますが、実際にはそれ以上のものです。金融の世界は進化しており、デジタル取引が主流になりつつある。世界の一部では、紙幣はほとんど使われなくなりつつあり、中央銀行はこの変化に確実に適応し、推進する必要があります。

この記事では、中央銀行デジタル通貨とは何か、暗号通貨との違い、長所と短所、そして既に利用している国についてご紹介します。

さっそく、ご紹介しましょう。

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CBDCは何のために存在するのですか？

CBDCは、中央銀行デジタル通貨の略です。

本記事では、この2つの使い分けを紹介しますが、詳細を説明する前に、そのことを明確にしておいた方がよいと思います。

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中央銀行デジタル通貨とは？

暗号通貨によく似ているCDBCは、その国の不換紙幣の価値に結びついたデジタル・トークンです。暗号が分散型エコシステムであるのに対し、CBDCトークンは中央銀行によって発行されます。

予想されるように、CBDCは中央銀行のデジタル通貨の国の通貨当局によって管理、規制、および発行されます。

伝統的に、中央銀行の通貨は物理的な紙幣や硬貨の形で提供されてきました。これは今でも商品を購入するための法定通貨として認められていますが、テクノロジーの進歩により、政府はスクリーン上の数字に移行することが可能になりました。この進化により、中央銀行や各国政府はキャッシュレスやデジタル社会のあり方を模索しています。

現在、多くの国がデジタル通貨導入の可能性を見極めています。実際、多くの国や中央銀行がすでに導入しています。CBDCは銀行や当局によって導入され、重点的に研究されているので、その仕組みや日常生活に与える影響について理解することが重要です。

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中央銀行のデジタル通貨は何のためにあるのか？

多くの人と同じように、あなたも「何の意味があるのだろう」と思っているのではないでしょうか。すでに銀行システムは機能しており、現金やカードで支払うことができますし、誰もが金融サービスを利用し、お金の貸し借りをすることができるのです。

米国の成人の5％が銀行口座を持たず、13％が高金利のローンに頼っていると聞くと驚くかもしれません。

CBDCは、アクセスしやすい中央銀行サービスを提供することによって、この問題に取り組むつもりです。その使命は、すべての市民と企業に、プライバシー、アクセス性、利便性、金融安全性に焦点を当てたサービスを提供することです。これは、高価な通貨間取引や複雑で遅いインフラなど、現在のシステムが直面している問題を解決することによって実現されるでしょう。

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中央銀行デジタル通貨と暗号通貨との比較

暗号通貨のエコシステムは、非中央集権化によって推進されています。政府や金融機関の規制に縛られることもない。

さらに、取引やトークンの偽造はほぼ不可能で、特定の合意形成メカニズムを用いて厳重に保護されています。

CBDCをめぐる議論では、暗号通貨のように設計されていることが示唆されています。しかし、非中央集権的で規制されていないという重要な要素を失い、ブロックチェーン技術を必要としないかもしれません。

中央銀行のデジタル通貨は、従来の不換紙幣の価値を基準にするため、より安定的で安全な通貨となる。反面、暗号通貨は市場のセンチメントやユーザーの関心、利用状況によって価値が左右される不安定な資産である。

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中央銀行のデジタル通貨がもたらす期待と危うさ

人生におけるどんなことでもそうですが、CBDCには長所と短所があります。

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CDBCのメリット

効率的な決済システム

CBDCの導入、彼らが持つ金融的な裏付け、導入可能な技術の改善は、小売や大規模な取引システムをより効率的、安全、かつユーザーフレンドリーなものにするでしょう。

クロスボーダー決済の改善

現在、国境を越えた取引には、複雑な流通システムがあるため、大きなコストがかかっています。中央銀行のデジタル通貨は、これらの障壁を取り除き、コストを下げ、これらの取引をこれまで以上に効率的にします。

セメントが米ドルに与える影響

世界で最も使われている通貨として、米国の中央銀行がデジタル通貨を導入すれば、従来のフィアット取引に加え、デジタル取引にも対応できるため、ドルがより優位に使われるようになる可能性があるのです。

金融サービスの拡大・包摂

現在、世界には金融サービスを受けられない人々が何百万人もいます。銀行は、世界の遠隔地にいる人々にサービスを提供することができません。そのため、多くの人が銀行口座を持たないでいます。

しかし、これらの人々はコンピュータや携帯電話などのテクノロジーにアクセスすることができます。これらのデバイスは CBDC と共に、世界中の支払システムにアクセスすることができます。

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CBDCのリスク

プライバシーの欠如

前述のとおり、暗号通貨は匿名性で運営されています。政府や金融機関があなたの個人情報を知る必要はなく、あなたがトークンを獲得、保管、送金、売却することができます。

しかし、中央銀行のデジタル通貨は、このプライバシーの要素を失うことになる。従来の銀行口座と同様に、マネーロンダリングや麻薬取引の資金源となるような違法行為に対抗するために、個人情報を必要とすることになる。

金融構造・制度の変革

CBDC への移行は、何世紀にもわたる金融システムの驚くべき構造変化を意味します。政府、家計、職場、教育、投資、銀行、インフレ、金利、金融サービス、そして経済全体にどのような影響を与えるかは全く未知数です。

オンラインセキュリティ

暗号通貨の世界は、ハッカーや詐欺師にとって遊び場です。これらの洗練されたサイバー犯罪者は、おそらくすべての中央銀行のデジタル通貨利用者に目を向けるでしょう。

CBDCはより信頼され、大衆に採用されるため、技術に精通していない人々は即座にターゲットにされます。CBDCデジタル通貨への切り替えは、サイバー犯罪、ハッキング、詐欺の急増を見るかもしれません。

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中央銀行デジタル通貨の種類

CBDC には 2 つのタイプがあります。一つは金融機関向けのもので、もう一つは消費者や企業が利用するものです。これはまさに現行制度の仕組みです。

ホールセール CBDC

現在、中央銀行が自由に使えるのは保有準備金である。基本的に、これは中央銀行が保有するすべてのお金または資産の価値である。

ホールセール CBDC は機関投資家の口座に資金を提供します。これらの資金は、銀行間送金の決済や資金の預け入れに使用されます。

小売業向け CBDC

このように、大多数の人々が CBDC を利用することになるでしょう。消費者や企業が商品やサービスの取引を完了させるためです。これらの政府が支援するデジタル通貨は、暗号通貨とよく似た働きをしますが、資産を失うという固有のリスクはありません。

リテール CBDC が既存の銀行口座のように機能するのか、それともトークン化されたシステムになるのかが議論されています。このため、現在、2つの選択肢があります。

アカウントベースのリテール CBDC は、既存の銀行口座とほぼ同じように運用されます。このシステムでは、口座開設者は、デジタル ID などの個人データを提供する必要があります。

あるいは、トークン・ベースのリテール CBDC は匿名ベースで機能します。口座の所有者が持つ公開鍵や秘密鍵の組み合わせで資金にアクセスすることができます。

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CBDCのある国

アトランティック・カウンシルの中央銀行デジタル通貨トラッカーによると、現在、CBDCを立ち上げている国は11カ国です。これらは以下の通りです。

バハマ

ジャマイカ

セントビンセントおよびグレナディーン諸島

グレナダ

セントルシア

アンギラ

セントクリストファー・ネイビス

アンティグア・バーブーダ

モンセラット

ドミニカ

ナイジェリア

しかし、中国、ロシア、スウェーデン、サウジアラビア、カナダ、オーストラリア、ブラジルなど、合計40カ国が独自のCBDCをパイロット、テスト、開発中である。

米国や英国など他の先進国はまだプロジェクトの研究段階であり、欧州連合は明らかに不活発である。

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まとめ：中央銀行のデジタル通貨を解説

中央銀行のデジタル通貨は、暗号通貨が取り組んでいる問題の多くを解決しようとするものです。既存のデジタル通貨にはない安全性、信頼性、そして大衆的な購買力をもたらすのです。しかし、暗号通貨の主な利点とセールスポイントは、分散化です。暗号は、第三者である金融機関の干渉を受けずに、個人が自分の資産を管理することを可能にします。

CBDCは、世界の最も切り離された地域にも金融サービスへのアクセスなど多くの利益をもたらすでしょうが、それはプライバシーの侵害に逆戻りします。これらのプロジェクトがどのように発展していくかはまだ分かりませんが、今後数年のうちに、最も強力な経済国がデジタルファーストの金融アプローチを採用するのを目にする可能性は高いでしょう。