Crypto Lendingとは？知っておきたいこと

暗号通貨スペースでお金を稼ぐ方法はたくさんあります。不換紙幣と同じように、暗号を借りたり貸したりすることが可能です。暗号空間では、投資家の大半は資産を購入し、デジタルウォレットに預けて価値を蓄積し、後日、値上がりした価格で売却することを望んでいます。

しかし、誰もがこのような前提で動いているわけではありません。投資家の中には、暗号をより積極的に活用し、変動する市場から価値を蓄積しながらも、投資に対するリターンを得る方法を模索している人もいます。

今回は、投資で収入を得たり、より多くの暗号を調達するために利用される人気の方法の一つ、暗号レンディングについて説明します。

この記事を読み終える頃には、暗号レンディングとは何か、その仕組み、さまざまな種類、そして長所と短所を知っていることでしょう。それでは、必要なことをすべて知るために読み進めてください。

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クリプトレンディングとは？

クリプトレンディングはローンの一種で、クリプトの所有者が自分のトークンを預けるものです。これらは、定期的な利息の支払いと引き換えに、別の当事者に貸し出されます。

これらの支払いは、貸し出されたのと同じ暗号通貨で、またはプラットフォームのエコシステムトークンとして行われます。これは、日、週、月、または年単位で受け取られます。

一般的に、暗号を貸す場合、ローンは担保によって支えられており、貸し手は、受取人がデフォルトになった場合に投資を回収できるという安心感を得ることができます。多くの場合、これらのローンは、最大20％APYの高金利を提供するため、より多くの暗号を蓄積する有利な方法である可能性があります。

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クリプトレンディングの仕組み

貸し手と借り手の両方が、取引と継続的な支払いを処理するために、暗号貸出プラットフォームを使用します。ここでは、貸し手は指定された量の暗号を入金し、借り手はサードパーティの暗号融資プラットフォームによってエスクローで保持されるように合意された担保を転送することになります。

暗号ローンに担保を提供する場合、借り手はローンの価値の100％を表す資産を提供する必要があります。利用するプラットフォームによっては、このルールが150%に設定されている場合もあり、借り手はデフォルトを控えるよう促され、貸し手は融資総額が戻ってくるという確信を持つことができます。さらに、市場環境や資産価値の変動に対応する上でも有効だ。

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クリプトレンディングの種類

一般的に利用されている暗号融資には、利子付き預金と暗号通貨融資の2種類があります。

利子付き預金は、従来の利子付き銀行口座のように機能します。返済に利息がつくローンを提供するのではなく、貸し手は実際に暗号融資プラットフォームに資金を供給しているのです。

貸出プラットフォームは、預かった暗号通貨を借り手への貸し出しや自身の投資目的に使用します。これらの口座は、最大8％のAPYを返します。

前述したように、貸出プラットフォームを利用すれば、借り手に直接融資することが可能です。借り手は、合意した融資額と引き換えに担保を提供する。

さらに、利息付きの約定返済を行うことにも同意します。これらのローンの大きな利点は、数日という短い期間で借りられることで、貸し手と借り手の双方にとって有利な条件となっています。

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その他のクリプトローンの種類

あまり一般的に使われていない暗号ローンがありますが、とりあえずご紹介します。

無担保ローン

不安定で規制のない暗号市場において、無担保ローンは信じられないほど不人気です。まず、無担保ローンが承認されるためには、借り手が借りた金額を返済するための資金と手段を有していることを確認するために、広範なバックグラウンドチェックが行われる必要があります。さらに、借り手が債務不履行に陥った場合、融資額を回収するために清算すべき担保がない。

フラッシュ・ローン

従来のローンとは異なり、フラッシュ・ローンは短期的なワン・トランザクション・ローンになる傾向がある。市場が不安定で、取引所間で価格が変動するため、借り手はフラッシュ・ローンを利用して、ある市場で安く買い、別の市場で高く売るという方法で利益を得ます。これらは驚くほどハイリスクであり、専門家のみが利用する傾向がある。

ライン・オブ・クレジット

繰り返しになるが、ライン・オブ・クレジットは担保融資であるが、返済期間や期日が指定されていない点が従来の借入と異なる。その代わり、個人は差し入れた担保の価値の何割かを借りることができ、出金するときだけ利息が発生する。

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クリプトレンディングとステーキングの比較

ステーキングは、暗号通貨を使用して報酬（通常はより多くの暗号）を獲得するもう1つの方法です。基本的に、暗号通貨をステークすることを選択すると、ブロックチェーンがトランザクションを検証し、プラットフォームの安全性と機能を維持するために使用されます。ここでは、第三者は関与していません - 契約はあなたとブロックチェーンまたはプロジェクトとの間にあります。

暗号の貸し出しと同様に、ステーキングは一定期間行われます。つまり、ステイカーとして、指定されたステーキング期間が完了するまで資金にアクセスすることはできません。ステーキングの利点は、レンディングと同様に、ブロックチェーンごとに異なるAPYで、年間パッシブリターンを得ることができることです。

レンディングとステーキングの主な違いは、レンディングは別の人やレンディングプラットフォームに直接行くことです。一方、ステーキングはブロックチェーンがエコシステムの妥当性を維持するために使用されます。

また、ステーキングについて知っておくべきことをまとめた記事も作成しました。

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クリプトレンディングのリスク

無規制

現在、すべての暗号貸出プラットフォームはいかなる規制の恩恵も受けておらず、その利用は非常に危険なものとなっています。信頼できると評判になっているものもありますが、それでも貸し手が法的に保護されるわけではありません。貸出プラットフォームが運営を停止した場合、あるいは無担保融資のために資金を提供した場合、初期預金は保護されず、それを取り戻すことはできません。

金利

高金利は諸刃の剣である。貸し手にとっては、より高いリターンを得るチャンスとなる。

しかし、借り手としては、これによって返済が高額になり、達成できなくなる可能性があります。暗号ローンを利用する前に、高金利の支払いがローンの総費用を返済する能力を阻害しないかどうかを評価する必要があります。

貸出金の返却が遅い

市場が流動的で動きが鈍い場合、最初に融資した金額が戻ってくるまでに時間がかかることがあります。これは、すべてのプラットフォームに当てはまるわけではなく、資金への迅速なアクセスを提供するものもあります。プラットフォームを選択する前に、その引き出しと返済の条件を評価する必要があります。

担保のマージンコール

前述の通り、暗号通貨や分散型市場は変動が激しい。時には、借り手が差し出した担保の価値が大幅に下落することもあり得ます。その場合、借り手は追加の資金や担保を提供する必要がある。そうしなければ、清算されるリスクがあり、貸し手は融資額を回収できない。

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暗号の貸し出し方法

暗号レンダラーになることを検討している場合、そのプロセスは比較的簡単です。手続きを進める前に、さまざまなプロバイダーを調査し、あなたに最適な暗号レンディング・プラットフォームを見つけてください。

その後、プラットフォームにサインアップし、サポートしている暗号を選択し、資金を送金します。

そこから、プラットフォームは、借り手を見つけるか、自分自身のために働くために暗号を置くための作業を行います。リサーチする際には、プラットフォームが現物で利息を支払うかどうかを必ず確認してください。

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暗号を借りるには

暗号ローンを得るには、関連する中央集権型または分散型の暗号融資プラットフォームにサインアップする必要があります。融資を申し込む際には、融資の価値に対して受け入れられる担保を設定する必要があります。

申し込みが受理されたら、担保を暗号レンディング・プラットフォームのデジタル・ウォレットに送金する必要があります。

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クリプトレンディングの概要

全体として、暗号レンディングは不換紙幣の貸し借りとあまり変わりません。しかし、不安定な市場や規制されていないプラットフォームでは、リスクの高い動きとなる可能性があります。

信頼できるプラットフォームを通じて行う場合、暗号通貨の貸し出しは、投資から受動的な収入を得るための単純化された方法ですが、未達成の返済やデフォルトが問題になることがあります。

ローンの返済条件、担保の有無、そして暗号を利子付きで返還してもらうことがいかに容易であるかを評価することが不可欠です。さらに、セキュリティを高めるために、担保付きの融資オプションを選択するようにしてください。そうでない場合は、失われた暗号を回収する方法がなく、完全にアウトポケットになる危険性があります。